소개글
[투자론] 재무건전성 지표와 영업 위험의 상관 관계에 대한 실증 분석에 대한 자료입니다.
목차
조사 배경과 내용
NCR과 부채비율
시장 상황
상관관계 도출
정리
분석 결론
Q & A
본문내용
NCR과 ROE변동성과의 상관관계
부채비율과 ROE변동성과의 상관관계
NCR?
영업용순자본비율 = [영업용순자본/총위험액]×100 ≥100%
영업용순자본 = 자산 - 부채 - 차감항목 + 가산항목
총위험액 = 시장위험액 + 신용위험액 + 운영위험액
*적기시정조치의 기준비율
◦ 금융투자업자는 자본적정성 유지를 위해 영업용순자본비율을
150%이상 유지되도록 하여야 하며,
◦ 영업용순자본비율이 일정수준에 미달하는 금융투자업자에 대하여는 단계별로
경영개선 조치를 취함
- 영업용순자본비율 120%이상 ~ 150%미만 : 경영개선 권고
- 영업용순자본비율 100%이상 ~ 120%미만 : 경영개선 요구
- 영업용순자본비율 100%미만 : 경영개선 명령
NCR은 음의 관계, 부채비율은 양의 관계
부채비율은 전체 상관계수보다 평균이상 부채비율 집단의
상관계수가 더 낮게 나왔다.
NCR은 특히 국내기업과 NCR이 평균보다 낮은 집단에서 높은
상관 계수를 보여준다.
외국계와 NCR 상관관계는 외국계 전체에서는 미비하다가
평균 이하 NCR 집단에선 상당한 상관계수를 보여준다.