분야
hwpⅡ. 금융위험관리(금융자산리스크관리)의 종류
1. 시장위험
2. 신용위험
1) OTC Derivatives 시장가치
2) 국가별 구분
3. 국가위험
4. 유동성위험
5. Operational Risk
6. Risk Position
Ⅲ. 금융위험관리(금융자산리스크관리)의 지침
1. 연결하라, 그리고 참여하라
2. 소득대신 순가치에 초점을 맞추라
3. 금융리스크가 나를 위해 일하게 만들어라
4. 인적자본을 위한 금융시장을 건설하라
5. 내 노동을 거래할 수 있는 유가증권으로 간주하라
6. 부에 대비하라
7. 이미 리스크에 걸려있는 내 자산을 관리하라
8. 거래하면서 창조하라
Ⅳ. 금융위험관리(금융자산리스크관리)의 체계
Ⅴ. 금융위험관리(금융자산리스크관리)의 조직
1. 재무부서
2. 위험관리 조직의 평가
Ⅵ. 금융위험관리(금융자산리스크관리)의 감독
1. 금융지주회사는 대형화와 겸업화를 통해 금융회사의 경쟁력 제고에 기여하지만 금융시스템 안정성과 금융감독 측면에서는 잠재적 리스크를 증가시키는 부정적 요인으로도 작용
1) 지주회사 및 자회사의 건전성 유지는 둘 다 중요한 사항이지만 지주회사는 자회사에 대한 자본공급자(source of strength) 역할을 한다는 점에서 지주회사의 건전성이 더욱 중요하다고 볼 수 있음
2) 금융지주회사 설립을 통해 기존 은행업에서 증권, 투신, 보험 분야 등 새로운 사업에 진출하면서 리스크관리가 제대로 수행하지 않을 경우 막대한 손실을 초래할 수 있으며 이로 인해 금융지주회사가 부실화되면 금융시스템의 불안정이 초래될 수 있음
2. 금융지주회사에 대한 리스크관리 및 감독은 개별 금융기관의 리스크관리에 대한 대체수단이 아니라 보완수단으로서 기능을 담당
3. 금융지주회사에 대한 감독은 은행, 증권, 보험 등 주요 금융서비스를 제공하는 2개 이상의 금융회사가 결합된 금융그룹에 대한 감독기준을 적용하고 있는데 이와 같은 금융그룹의 감독방안에 대한 연구가 꾸준히 이루어져 왔음
4. 검사의 경우에도 금융지주회사에 대해서는 금융지주회사 전체에 대해 종합 연계검사를 실시
5. 금융감독당국이 직접적으로 리스크를 통제하는 것 이외에 금융지주회사가 자체적으로 운용하고 있는 리스크관리시스템에 큰 역할을 부여하는 추세
6. 회계시스템의 투명성 강화, 공시의 확대 등을 통한 시장규율에 의한 감시도 감독당국의 규제감독의 보완으로서 매우 중요
Ⅶ. 금융위험관리(금융자산리스크관리)의 ALM(자산부채종합관리)
Ⅷ. 금융위험관리(금융자산리스크관리)의 전략
1. 금융공학 실전 I : 환리스크 관리전략
1) 금융공학기법을 기업의 환리스크 관리에 어떻게 활용할 수 있는가
2) 원달러 선물환(forward) 또는 선물(futures)
3) 원달러옵션
4) 변형된 옵션헤징전략
2. 금융공학 실전 II : 금리리스크 관리전략
1) 금리리스크란
2) 금리리스크 노출의 유형
3) 금리리스크관리의 목표와 수단
Ⅸ. 결론
참고문헌
실제로 VAR의 개념은 각 금융기관이 나름대로 위험을 관리하기 위해 사용해 왔으나 그 구체적인 내용은 서로 상이하여 그 기관 외에 외부인에게는 정보로서 이용되기 힘들었다. 그러나 그 개념이 점차 확산되면서 시장위험을 측정하는 일련의 방법론으로 점차 위치를 굳혀가고 있다. 이러한 VAR의 개념을 일반화 시키고 그 사용을 확산시킨 데에는 JP Morgan의 RiskMetrics와 Bankers Trust의 RAROC이 크게 공헌하였다.
RiskMetrics는 시장위험을 측정하기 위하여 JP Morgan 증권사가 개발한 방법론을 말한다. JP Morgan은 시장위험의 객관성과 투명성을 제고시키고 이의 측정에 대한 기준을 제시하여 모든 시장참여자에게 명확한 이해가 가능하도록 하기위해 RiskMetrics의 개념과 구체적인 내용을 일반에 공개하면서 널리 알려지기 시작하였다. 그런데 RiskMetrics가 유명한 것은 VAR을 측정하는 방법론과 함께 VAR 측정에 필요한 데이터를 포함하고 있기 때문이다.
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Ⅱ. 금융위험관리(금융자산리스크관리)의 종류
1. 시장위험
-관련된 포지션의 청산 또는 헷지 이전에 시장가격의 예상치 못한 변동으로 말미암아 은행의 Trading position및 Treasury Portfolio에 나타나는 갑작스런 가치손실 가능성을 의미
-포트폴리오 보유기간(1일부터 10일) 동안 일정한 확률하에서 정상적인 시장조건에서 초과하지 않을 것으로 기대되는 미래 손실의 크기를 의미하는 VaR(Value at Risk)기법을 통하여 시장위험을 관리
-전체 Portfolio수준에서의 VaR은 은행의 전반적인 시장위험의 크기를 설명하며 동 위험을 커버하기 위한 경제적 자본금의 크기를 계산해줌
윤평식(2003), 금융기관 시장위험관리, 한국금융연수원
진태홍(2011), 알기 쉬운 금융위험관리, 신론사
홍정훈(2006), 우리나라 금융회사의 환경위험관리 도입 방안, 한국금융연구원
황동욱(2001), 금융회사의 위험관리와 자본배분, 동현출판사
Anthony Saunders 저, 이상규 역(2005), 금융기관 위험관리, 석정
