분야
hwpⅡ. 시장리스크(신BIS)기준 자기자본보유제도의 도입배경
Ⅲ. 시장리스크(신BIS)기준 자기자본보유제도의 주요내용
1. 적용대상기관
2. 시장리스크 측정대상 포지션
3. 시장리스크 측정방법
Ⅳ. 시장리스크(신BIS)기준 자기자본보유제도의 시장리스크 측정방법
1. 금감원이 제시하는 시장리스크를 감안한 자기자본보유제도의 근간
2. 시장리스크의 측정
1) 표준방법(standardised manner)
2) 내부모형(internal model)
3) 문제점
Ⅴ. 시장리스크(신BIS)기준 자기자본보유제도의 전망
Ⅵ. 결론
참고문헌
자본주의 체제의 일반적 토대가 주어지면 축적과정에서 사회적 노동의 생산성 발전이 축적의 가장 강한 지렛대가 되는 시기가 온다. 자본의 기술적 구성의 변화는 자본의 가치구성에 반영이 되어 불변자본의 상대적 크기는 축적에 정비례하고 가변자본의 상대적 크기는 축적의 진전에 반비례한다.(그러나 노동생산성의 증대에 따라 노동이 소비하는 생산수단의 양은 증대하지만 그 양에 비해 그것의 가치는 감소하기 때문에, 불변자본과 가변자본 사이의 차이는 생산수단의 양과 노동력의 양 사이의 차이보다 완만하게 증대한다. 또한 가변자본부분의 절대적 크기는 증대할 수 있다.)
시초축적 이후에 그 토대에서 성장하는 사회적 노동생산성의 증진방법은 동시에 잉여가치를 증대시키는 방법인데, 이 잉여가치는 이번에는 축적의 형성요소가 된다. 다시 말해 일정한 정도의 자본축적이 진정한 자본주의적 생산방식의 전제조건이라면, 이제 거꾸로 진정한 자본주의적 생산방식은 자본의 가속적 축적의 원인이 된다. 자본의 기술적 구성의 변화는 가변적 구성부분을 상대적으로 점점 더 작게 만든다.
축적은 한편으로는 생산수단과 노동에 대한 지휘의 집적의 증가로, 다른 한편으로는 다수의 개별 자본가들 상호간의 배척으로 나타나는데 이때 자본간의 흡수과정[집중]으로 사회적 총자본의 분열과 상호배척은 상쇄된다. 경쟁은 언제나 다수의 소자본가의 망함으로 끝나고 더불어 신용제도가 발생한다. {엥겔스: 신용제도는 자본주의적 생산의 확대에 의해 생기는 거대한 사업에 대한 욕망을 실현할 수단을 제공해준다. 집중은 기존 자본의 분배를 변경시킴으로써 발생할 수 있다. 또한 집중은 축적의 작용을 강화하고 촉진하면서 자본의 기술적 변혁을 확대하고 촉진한다. 더불어 노동에 대한 수요의 절대적 감소는 더 심하게 된다.} 따라서 축적과정에서 형성된 추가자본은 그 크기에 비해 더욱더 소수의 노동자를 흡수하는 한편, 새로운 구성으로 주기적으로 재생산되는 구자본은 종전에 고용했던 노동자들을 더 많이 축출한다.
Ⅱ. 시장리스크(신BIS)기준 자기자본보유제도의 도입배경
◦ “신BIS기준”이란 주가, 금리 또는 환율과 같은 시장가격이 은행의 의도와는 다른 방향으로 변화하여 손실이 발생하는 경우에도 정상적인 영업을 영위할 수 있도록 은행으로 하여금 충분한 자기자본을 보유토록 하는 것으로, 미국․영국․일본 등 국제결제은행(Bank for International Settlements) 바젤은행감독위원회 소속 국가에서는 이미 시행되어 왔음
◦ 현재 우리나라의 은행에 대해 적용되고 있는 자기자본보유제도는 바젤은행감독위원회가 제정한 「신용리스크기준 자기자본보유제도」로서 채권회수불능과 같은 신용리스크(credit risk)만을 반영할 뿐 주가, 금리 및 환율 변동에 따른 보유 유가증권 등의 손실위험을 감안하지 못하고 있는바,
- 금융국제화, 금리자유화, 자본시장의 활성화 등에 따라 향후 은행의 유가증권 및 선물, 옵션 등 파생상품 투자규모가 증대될 것으로 예상되므로 이에 대한 시장리스크 관리의 중요성이 커져 신BIS기준의 도입을 추진하고 있는 것임
Ⅲ. 시장리스크(신BIS)기준 자기자본보유제도의 주요내용
1. 적용대상기관
□ “산출기준”은 트레이딩 목적의 유가증권 및 파생금융상품등에 대한 투자규모가 큰 다음 중 하나에 해당하는 은행에 대해 적용됨
ㅇ연결대차대조표의 총자산에 대한 트레이딩 목적의 자산과 부채 합계액의 비율이 일별 최대 10%이상인 금융기관
ㅇ연결기준으로 트레이딩 목적의 자산과 부채 합계액이 일별 최대 1조원이상인 금융기관
□ 감독원장은 규제의 비용 및 효익을 고려하여 필요하다고 판단하는 경우, 기준 적용대상 금융기관에서 제외하거나 또는 기준 적용대상이 아닌 금융기관을 기준 적용대상 금융기관으로 지정할 수 있음
□ 시행일 현재 트레이딩 목적의 자산과 부채의 합계액이 총자산의 10% 또는 1조원이상에 해당하는 금융기관은 매분기말 시장리스크기준 자기자본비율을 산출하여야 함. 다만 시행일 현재 적용대상이 아닌 금융기관은 기준 적용대상 금융기관에 해당된 날, 또는 감독원장이 기준 적용대상 금융기관으로 지정한 날이 속하는 분기의 다음 분기말일부터 「시장리스크기준 자
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