소개글
[위험관리론] SK증권(다이아몬드 펀드) 사건에 대한 자료입니다.
목차
개요
배경
거래내용
거래결과
Reference
본문내용
Position
▪ 국내 금융기관
- 1996년 국내 금리의 하락세로 인하여 해외투자로 점차 확대함
▪ J.P. Morgan
- 태국 중앙은행에 자문역할을 함
- 일본 엔화를 차입해 태국 달러표시채권(10억 달러 상당)에 투자하고 있었으며 인도네시아 루피아채권에도 투자하고 있었음
바트화 position의 위험을 인식
거래내용
▪ Diamond Fund는 Morgan Guaranty Trust of New York과 총수입스왑(Total Return Swap: TRS)거래를 통해 5,300만 달러를 차입하여 총 8,650만 달러를 인도네시아 루피아 연계채권에 투자하였음
거래결과
Diamond Fund
▪ 출자금액 - $3,440만
▪ 차입금액 - $5,300만
▪ 투자금액 - $8,650만
▪ 레버리지를 계산한 차입 - $3,440 12.7배
▪ 레버리지를 계산한 투자 - $43,800만
소송과정
▪ SK증권은거래의 불공정성, 중요정보 고지의무위반, 신의성실 원칙과
권리남용방지원칙의 위반 등의 이유로 소송을 제기함
참고문헌
- 오세경∙김진호∙이건호, 『위험관리론』, 경문사. 99. 2
- 김형태∙이현진 “장외파생상품 실패사례분석과 시사점” 한국증권연구원, 2003. 10
- “SK증권과 모건은행의 분쟁을 보면서” The Weekly Economist, 98. 3. 3
- Naver백과사전
- http://home.ewha.ac.kr/~jhkim/class/global/gb10.htm