Ⅰ. 서 론
분석목적
우리의 분석목적은 크게 두 가지이다. 하나는 “기초자산가격 변동성에 따른 옵션 가격예측력 비교”이며, 다른 하나는 “통계적모형을 통해 옵션투자전략을 짜보는 것”이다. 우리나라에서 거래가 활발히 이루어지는 옵션은 ‘KOSPI200 옵션’이기에 KOSPI200 옵션 시장을 배경으
이러한 재해를 최소화하기 위해, 사람들은 태풍의 갑작스러운 진로변경으로 인한 예측 변동량을 줄이려고 많은 노력을 하였습니다.
많은 노력의 결과, 오늘날은 현대 과학기술을 총동원하여 보다 정확한 예보를 제공할 수 있게 되었습니다. 즉, 레이더, 특수 정찰항공기, 기상위성 등을 이용하여 태
)의 분포
강형 효율적 시장 가설의 경우는 랜덤워크 모형을 채택하고 있다. 이는 개별 주가 수익률간의 자기상관관계가 0에 가깝다는 것을 발견함으로써 이는 주가의 연속적 움직임이 서로 독립적이며 과거의 주가변동현상은 미래 주가의 변화를 예측하는데 전혀 도움이 되지 못한다고 주장하였다.
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1-3-2. 콜옵션 매도자
콜옵션 매도자는 매수자와 대칭적인 손익구조를 갖게 된다. 즉, 매수자가 이익이 발생하면 매도자는 동금액만큼 손실이 발생되고, 매수자가 손실이 발생하면 동금액만큼 이익이 발생한다. 따라서, 콜옵션 매도자는 주가가 상승했을 때 손실이 무한대로 증가하고, 주가
1. 옵션의 기초개념
1-1. 옵션거래절차
어떤 대상물을 사거나 팔 수 있는 옵션이 있으면 이를 매수하고자 하는 사람과 매도하고자 하는 사람이 거래를 하게 된다. 권리를 사는 옵션매수자는 권리를 사는 대가로 대금을 지불하고, 미리 정한 시점에서 미리 정한 가격으로 이익이 발생할 경우 권리를