Ⅰ. 측정과 위험관리시스템 VAR측정
1. VAR 추정 모형
VAR 측정치는 일정기간 동안에 특정 포트폴리오를 보유할 경우 발생하는 손실에 대한 확률적 수치이다. 따라서 향후 일정기간 후의 포트폴리오의 분포로부터 측정된다. 즉 t시점의 VAR 추정치를 다음과 같이 표기하면,
var sub m,t(k, α) α
신용위험의 효율적 관리에 소홀히 해서는 안될 것이다. 예컨대 신용손실을 예상손실과 예상외손실로 구분하여 측정 관리해야 하며, 나아가 신용악화까지 감안한 보다 포괄적인 신용리스크 측정기법에도 눈을 돌려야 한다. 또 도산확률, 신용등급변화확률, 손실률 및 각 변수간 상관관계 등 기초통계의
Ⅰ. 서론
해당기업의 신용등급이 정해지고 거래관계가 시작되면 시간의 흐름에 따라 신용등급이 어떻게 변화하는지를 사전에 면밀하게 추적하여 각각의 필요한 조치를 적기에 시행하는 것이 부실자산 방지를 위한 중요한 핵심이다. 조건부여신업체(6등급)를 포함한 그 이상등급의 거래기업인 경우
Ⅰ. 개요
국내에서 신용평가를 업으로 하는 신용평가회사들은 태생적인 딜레마를 안고 있다. 유가증권을 발행하는 기업의 의뢰로 신용평가를 하기 때문에 기업은 신용평가회사들의 고객이다.
따라서 그들을 만족시켜야 한다. 동시에 또 다른 면으로는 신용평가회사가 평가한 신용등급을 믿고 그
변화로 그 유효성이 떨어지게 되었다. 즉, 현행협약은 기존의 신용리스크를 세분하여 평가하지 못하는 데다, 그간 금융혁신 및 세계화와 더불어 발전해 온 은행들의 리스크관리기법을 제대로 반영하지 못해 자산 유동화증권 발행 등 규제자본 회피거래를 유발시킴으로써 경제적 자본과 규제자본 간의