Ⅰ. 서론
뱅커스 트러스트는 금융자산의 가치변동, 즉 리스크를 인식하고 계량화할 수 있는 위험자본평가시스템인 RAROC을 개발하였다. RAROC은 한마디로 잠재위험을 최대손실액으로 계량화한 후 이 위험에 99% 대응하기 위해 필요한 자기자본량으로 계산하는 것이다. 이 때 자산보유기간을 1년으로 가
위험 하에서의 투자결정을 한다.
I. 위험조정할인율법
(1) 의의
위험조정할인율법은 각 투자안마다 위험이 각기 다르기 때문에 투자안의 위험수준에 따라 할인율을 조정하여 순현재 가치를 구하고(위험조정순현가), 이에 의하여 투자안의 투자 가치를 평가하는 방법이다. 이때 위험조정순현가가
위험회피 경향 나타날 수 있음
⇒ 금융기관의 장기적 성장기반 약화, 자산감소
‘적절한’ 리스크 부담 수준을 나타내 줄 수 있는 다른 평가지표와 함께 사용할 필요성이 있음
장점과 한계점
장 점
자산포트폴리오의 위험조정
수익률을 극대화하기 때문에
위험과 수익률을 동시에 고려
위험성에 근거하여 이익을 할인(RAROC)
→ 해당자산에 투하된 자본금의 양의 관점에서 자산이나 거래의 수익성 측정
□ 은행경영 패러다임의 핵심개념이 이익과 위험의 조화로 변화
□ 위험조정수익률의 개념은 전세계 모든 금융기관에 있어서 중요성 인식
□ 위험조정수익률은 금융업무의 모든
위험
자기자본의 경제적 기능은?
경제적 자기자본 혹은 순자산이 어떻게
신용위험과 금리위험에 대해서 보호막 기능을 하고 있는가?
2-1. 시장가치로 본 자기자본
신용위험과 금리위험이 금융기관의 자기자본에 주는 영향은?
표 7-1 어느 은행의 시가기준 대차대조표
자 산 부채 및