수익률은 코스피지수를 사용하였다. 이는 유가증권 시장이 우리나라의 가장 대표적인 주식시장이고, 사례기업들을 유가증권시장 상장사들로 선정하였기 때문이다. 초과수익률의 측정 시 분할된 기업의 기대수익률은 분할 전 기업의 기대수익률로 사용하였다. 또한 산업조정보유기간초과수익률은 기
Ⅰ. 서론
부채효과를 처음으로 제기한 Black(1976)은 현재의 주가수익률과 장래의 수익률변동성 간에 (-)의 상관관계가 있음을 발견하였다. Christie(1982)는 주가변동성과 주가와의 관계를 분석한 연구에서 일정한 기업변동성의 가정 하에 주가변동성이 재무부채의 증가함수임을 발견하였는데 주가변동성
수익률을 보장하는 상품은 없는 것 같다.
3) 종목의 구성도 고려 하였는가
- 구성종목을 보면 KOSEF 200(19435) 18.79% / KODEX 200(84000) 81.21%이다.
KOSEF200(우량주130개)과 KODEX200(우량주148개)의 추종지수는 KOSPI200으로 동일하며 각각 운용사가 다르기 때문에 주식의 비중에는 차이가 있지만 동일 종목으로 구
주가연계증권(ELS:Equity Linked Securities)
- 개별주식의 가격이나 코스피지수의 변동에 연계되어 투자수익이 결정되는 투자상품
- 투자자의 뜻대로 원금보장 수준과 목표수익률, 투자기간 등을 시장상황에 따라 결정할 수 있는 투자수단
장점 : 파생상품을 활용하여 수익구조를 다양하게 설계
단점 :