, 암묵적 보험프리미엄이 존재하여 최악의 경우 최대손실을 제한하면서 주가가 상승 시 수익을 무한대로 놓는 포지션을 갖는다. 이에 우리 팀원들은 이번 과제에서 포트폴리오 보험을 구성하는데 있어 포트폴리오의 실행 메커니즘을 통한 그들의 거래전략과 사례들을 통해 입증해보이고자 한다.
당시 시장은 backwardation이었으나 헤징후 contango 상태로 변하였음
MGRM의 장기 원유공급계약
MGRM은 고정가격을 원하는 수요에 맞추어
다음과 같은 계약 체결
계약 기간 – 10 years
공급 시기 – every month
총공급량 – 180million barrels for 10years
180million/120months=150million/month
I. 개 요
몇몇 멕시코 정보통에서 1976년 12월까지 페소가 안정적일 것이라는 예상을 뒤엎고 환율의 저평가가 임박했다고 알려왔다. ACC의 멕시코 자회사인 NMSA는 페소화로 노출된 자산 포지션을 가지고 있었고 이는 페소화 저평가시 NM의 손실을 의미하고 ACC의 연결재무제표에도 나쁜 영향을 미칠 수
Ⅰ. 서론
실제로 VAR의 개념은 각 금융기관이 나름대로 위험을 관리하기 위해 사용해 왔으나 그 구체적인 내용은 서로 상이하여 그 기관 외에 외부인에게는 정보로서 이용되기 힘들었다. 그러나 그 개념이 점차 확산되면서 시장위험을 측정하는 일련의 방법론으로 점차 위치를 굳혀가고 있다. 이러한