Ⅱ. 검정방법
시계열자료의 기술적인 분석에 쓰이는 공적분(cointegration)의 개념을 경제변수간의 장기균형개념에 연결시키려는 시도가 Engle과 Granger(1987)에 의해 시작된 이후 공적분분석은 장기현상을 설명하는 각종 경제이론의 실증분석에 널리 사용되고 있다 공적분 개념을 이용하여 장기적 균
좌측꼬리와 우측꼬리의 행동양식을 파악하기 위하여 표본을 분할하여 α를 추정한 <表 1>에서 볼 수 있는 바와 같이 좌측꼬리에 있어 s ≤ 6일 때 α의 값은 4 보다 크다. 우측꼬리에 대하여는 s ≤ 101 일 때 α < 4이다. s를 최대 150으로 볼 때 α는 약 3.5에서 약 9.6까지의 값을 취한다. 이 추정치는 s의 선택에
Ⅰ. 개요
공적분분석는 개별 시계열이 단위근을 가지고 있더라도 이들 시계열간에 가성적관계가 성립하지 않을 조건을 찾게 함으로써 회귀분석의 결과가 의미를 갖게 할 수 있다는 데 그 의의를 찾을 수 있다. Granger & Engle(1987)에 의하면 공적분의 개념은 다음과 같이 정의 된다. 다음과 같은 조건을 만