II. The Definition of VaR
Value at Risk (VaR)
Maximum loss not exceeded with a given
probability defined as the confidence level,
over a given period of time.
III. Interpretation of VaR
The Question Being Asked in VaR
“What loss level is such that we are X %
confident it will not be exceeded
in N business days?”
Confidence Level
Probability that Por
1. 몬테카를로 시뮬레이션(Monte Carlo Simulation) 이란?
몬테카를로 시뮬레이션은 시뮬레이션 한번을 하기 위한 수를 확률 분포로부터 임의적으로 선택 하는 표본추출(sampling) 기법 중의 하나이다. 모의적 표본 추출법(simulated sampling technique)이라고도 한다. 몬테카를로 분석의 목적은 확률분포 P(X)로부터 표
Ⅰ. 서론
인간생활에 있어서 수와 양을 표시하고 계산하는 방법은 인류의 역사와 더불어 꾸준히 발전되어 왔다. 고대 인류는 작은 돌들을 이용하여 대상물의 수를 표시하고 그것을 이용하여 계산하였다. 그러나 생활수준의 향상으로 보다 큰 수를 자주 다룰 필요성에 따라 계산하는 도구를 개발하게
What’s Business Intelligence(BI) ?
Set of applications and technologies of approaching, gathering, storing, analyzing data for quick and correct decision-making.
It includes
{data mining, data base& data warehouse, statistic analytics, prediction etc}
“An umbrella term to describe concepts and methods to improve business decision making by using fact-based support systems."