채권의 정의
① 채권발행자의 수익발생 여부와 관계없이 미리 정해진 이자 지급
② 원리금의 상환기간이 발행시점에서 정해져 있는 기한부 증권
③ 발행시 이자와 상환금액이 확정되어진 고정금리채권이 대부분
④ 대부분 만기가 1~5년 사이, 외국의 경우에는 10년 이상의 채권도 있음
⑤ 지급
한번 클릭한 후 오바마 먼저 설명->두번 클릭 후 부시 설명
오바마의 총 duration은 927.074. (sec로 환산한 값)
Center duration은 8.022이고 marginal은 919.052 임.
차트에 나타낸 것은 8.022/927.074와 919.052/927.074로 총 duration에 대한 center와 marginal duration의 비율.
(소수점 5번째 자리에서 반올림)
부시의 경우도 마찬가
Duration?
Maturity & Duration
: 만기가 길면 듀레이션도 증가함
2. YTM & Duration
: 수익률 수준이 높을수록 듀레이션은 작아지며 그에 따른 채권수익률 변화에 따른 가격변동성은 작아진다.
3. Coupon rate & Duration
듀레이션은 채권의 표면 이자율과 역의 관계가 있다.
Rules for Duration
듀레이션은
Duration of Risk와 동일하다. 목적물에 손상, 멸실 등의 사고가 발생했을 경우 보험회사가 책임을 부담하는 기간은 원칙적으로 화물이 선적항에서 본선에 적재되는 때부터 목적항에 도착하여 육지에 양륙된 때까지이다. 그러나 가입자가 보험기간 연장을 원하여 “warehouse to warehouse” 조건으로 부보되는
(1) Duration of wave and interval
- PR interval
: EKG 그래프에서 PR interval은 P wave의 시작점과 QRS complex의 시작점 전까지를 의미한다. 이것은 전기적 자극이 AV node를 통해 심실에 들어가는 시간을 반영하며 심방의 탈분극을 나타낸다. 위 그래프에서는 PR interval이 작은4칸을 차지하므로 0.04× 4= 0.16(초)이다.
P wave