Ⅰ. 서론
70년대 중반부터 CCAPM(Consumption-based CAPM) 등에서 보듯이 거래가 다기간에 걸쳐 연속적으로 행해지며 투자기회집합이 일정한 형태의 분포에 따라 변한다고 가정을 하고 있다. 그리고 이러한 이론들은 엄격한 가정들로 인하여 그 가정의 현실성 여부에 분석의 중점을 두고 있다.
그러나 이론의
1-1. 국제수지의 개요
국제수지란 일정기간(보통1년)에 한 나라의 거주자와 비거주자 사이에서 이루어졌던 모든 경제적 거래를 체계적으로 분류하여 집계한 것이다. 즉, 한 나라의 국제거래에서 생기는 화폐지급과 화폐수입을 대조시킨 것이다.
이에 대하여 국제대차란 한 나라가 일정 시점에 있어서
국제수지재정의 항목분류에 있어서 가장 기본적인 원칙은 다음과 같다. 자국화폐에 대한 수요를 창조하는 거래항목, 다시 말하면 외국화폐의 공급을 창조하는 거래항목은 대변(credit)에 속한다. 반면에 외국 화폐에 대한 수요를 창조하는 거래항목, 다시 말해서 외국화폐와 교환되기 위한 자국화폐(예
1.1. 연구배경 및 내용
2008년도 금융위기 이후에, 최근 리스크에 대한 관심이 급격히 증가하고 있다. 아직까지 금융위기 이전 수준으로 경제가 회복하지 않았고, 유럽 재정위기나 중국 경기 둔화 등 잔존하는 경제침체 변수가 상존하고 있다. 이러한 대내외 경제 환경은 투자자들로 하여금 최소한의
Ⅰ. 개요
지난 30 여 년 간 많은 학자들에 의해 주식수익률의 예측 가능성에 대한 수많은 연구가 진행되어 오고 있다. 주식수익률을 사전에 예측할 수 있다면, 이는 주가가 무작위 하게 움직인다는 자본시장의 효율성에 대한 기본적 가정을 부정하는 것이 된다. 이러한 이유로 주식수익률의 예측 가능