VAR은 위험에 대한 구체적인 수치를 말한다. 즉 VAR은 시장이 불리한 방향으로 움직일 경우 보유한 포트폴리오에서 일정기간 동안에 발생하는 최대손실 가능액을 주어진 신뢰구간 하에서 통계적방법을 이용하여 추정한 수치이다. 예를 들어 특정회사의 거래포지션의 1일 동안 VAR이 신뢰구간 95%에서 10억
Ⅰ. 서론
금융시장의 급속한 발달과 통합화 및 새로운 금융상품의 출현은 금융기관의 위험에 대한 노출을 확대시키면서 다차원적으로 복잡하게 만들고 있다. 과거에는 주식이나 채권과 같이 위험구조가 단순한 상품이 거래의 대부분이었으나 최근에는 선물, 옵션 및 이를 이용한 복잡한 파생상품들
Ⅰ. 모나코의 역사
모나코시의 곶 안쪽의 항만은 전설에 의하면 헤라클레스에 의해 건설되었다고 한다. BC 10세기경 페니키아인(人)이 최초로 이 항만에 들어온 뒤, 그리스인·카르타고인·로마인 등에 의해 안전한 항구로서 이용되었다. 로마 시대에는 무역항으로 번영하였으나, 민족대이동의 혼란기
Multi-asset Options
⑴ Definition
Multi-asset 옵션은 하나의 기초자산이 아닌 다수의 기초자산을 대상으로 하는 옵션이다. 금융시장에서 실제로 많은 예를 찾아볼 수 있는데, 그 한 가지 예로써 지수 옵션(index options)을 들 수 있다.
⑵ Examples of multi-asset options traded in the financial market
① Exchange options
- 어떤
Derivagem에서 2009.6.30 350 배당(Dividend)을 고려하여 평가한 결과
Time- 평가기준일 2009.4.30에서 배당일 2009.6.30일까지의 일수(61일)를
365로 나눈 값
Dividend – 350원
> 배당을 고려한 가격 4437.96원과 배당을 고려하지 않은 가격 4716.98원
은 279.02원 차이를 보인다.
2010년 3월 30일 시점에서 Black-Scholes모형