VAR은 위험에 대한 구체적인 수치를 말한다. 즉 VAR은 시장이 불리한 방향으로 움직일 경우 보유한 포트폴리오에서 일정기간 동안에 발생하는 최대손실 가능액을 주어진 신뢰구간 하에서 통계적방법을 이용하여 추정한 수치이다. 예를 들어 특정회사의 거래포지션의 1일 동안 VAR이 신뢰구간 95%에서 10억
Ⅰ. 측정과 위험관리시스템 VAR측정
1. VAR 추정 모형
VAR 측정치는 일정기간 동안에 특정 포트폴리오를 보유할 경우 발생하는 손실에 대한 확률적 수치이다. 따라서 향후 일정기간 후의 포트폴리오의 분포로부터 측정된다. 즉 t시점의 VAR 추정치를 다음과 같이 표기하면,
var sub m,t(k, α) α
variance-covariance matrix(분산-공 분산 행렬식) of the stocks is given as follows. What is the variance of the portfolio return?
Do it! (수업 내 연습, 비중 값은 10페지 참조)
=> Var(Rp)=0.0148;(w’cov w) Std (Rp)=0.122.
Consider the following information:
Standard Deviation Beta
Security C 20% 1.25
Security K 30% 0.95
Which
1. Introduction
In Aug. 2012, Korean government presented a list of universities with poor performance. If a university is selected as a poor performance university, the government will stop giving financial support to the university. Also, students in the universities will not be able to get national scholarship from the government. The government evaluated all the universities in Korea accordi
최적 포트폴리오안의 구성
- 목 차 구 성 -
1. 향후 경제 분석
2. 산업 분석
3. 종목 분석
4. 포트폴리오 구성 기업의 기대수익률, 위험, 공분산, 베타계수
5. 포트폴리오와 주가지수선물 운용방법(Hedging)
6. 1개월의 중간투자 성과평가
투자론 최종.hwp
1. 경 제 분 석
1) 국내총생산(GDP)
- 미국, 일본, EU