3) Put Option Valuation
A Pall Option confers the right on its holder, without the obligation, to sell the underlying asset at a certain date for a certain price. Only a little extra work is needed to value put options. Basically , we just pretend that a put option is a call option and use the Black-Scholes formula to value it. We then use the put-call parity condition to solve for the put valu
Ⅰ. 개요
옵션가격결정모형(Option pricing model : OPM)은 기초증권의 연속적인 거래와 가격결정행태를 조건부청구권(Contingent claims)의 가격을 평가하는 모형으로써 최근 재무이론의 새로운 분야로 각광받고 있다. 옵션의 가격결정에 관한 이론은 블랙과 숄즈가 유러피안 콜옵션의 가격결정에 관한 일반균
volatility is: σ=s/√τ,with s=√(1/(n-1) ∑▒〖(u_i-u ̅)〗^2 ),and u_i=ln(S_i/S_(i-1) ).
We calculate 125 u_i, its average is 0.000737. Since n is 125, s is 0.009867924 and σ (historical volatility) is 1.4125%.
Part 2.
For this part and later parts, we prepared market option prices and risk-free rate. First, we got the call and put options on XOM stock with
Ⅰ. 선도와 가격선도력
통신기술의 발달과 금융규제 완화에 힘입어 금융시장의 국제화가 급속히 진전되면서 시장간의 통합문제가 많은 관심을 끌게 되었다. 그런데 시장통합(market integration)이란 개념이 이론적으로나 정책적인 면에서나 상당한 관심을 끄는 것임에도 불구하고 이에 대한 명쾌한 정의