분야
docx1. IFRS 도입배경
2. K-IFRS란
3. K-GAAP에서 IFRS로의 변화
본 론
1. 기능통화제도의 도입
2. 외화도급계약의 공정가치 위험회피로의 전환
3. R&D비용의 자기자본화
4. 영업권 평가방식
5. 운용리스 및 지급보증
6. 금융자산 분류변경
결 론
IFRS도입의 효과
≫기능통화 도입(해운업)
≫환 헤지 관련 회계변경(조선업)
≫R&D 비용의 자기자본화(전자 부품업)
≫영업권 평가 방식(M&A)
≫운용리스 및 지급보증의 부채변경(항공업)
≫금융자산 분류변경(금융업)
본 론
1. 기능통화제도의 도입
1) 기능통화제도란?
기능통화제도는 기업의 영업이 이뤄지는 주된 경제환경의 통화로 재무제표를 작성하는 것을 말한다. 매출액이나 매출원가의 대부분이 해당 통화로 이루어진다면 이러한 조건에 해당될 수 있다. 어떤 기업이 국내에 위치해 있지만, 영업활동의 대부분이 달러로 이뤄진다면, 달러가 기능통화가 된다.
2) 기능통화 도입에 따른 대표적 수혜업종
기능통화제도는 2001년 국제회계기준(IFRS)이 금융기관 및 상장회사에 의무적으로 도입되면 해외 영업활동이 많은 해운•조선업계를 중심으로 가장 많이 고민해야 하는 회계제도이다. 정부는 이를 2008년부터 조기에 허용한 것이다.
실질적 수혜는 해운업만 가능할 것으로 예상되는데, 이는 영업활동의 대부분이 외화로 이루어지면서 동시에 기능통화를 도입하려는 경영진의 의지를 동시에 만족하는 업종이나 기업이 거의 없기 때문이다.
한화증권의 이준환 리서치본부 연구원은 한국경제신문 인터뷰 시,
“외항해운업계처럼 대다수 거래나 채권, 채무가 미국 달러로 이뤄지는 경우가 많다”라며 “해운업의 경우 대규모 외화부채를 보유하고 있기 때문에 환율이 급등하면 재무구조가 악화될 수 있다”고 말했다. 그러나 “IFRS에 부합하는 기능통화의 도입은 환율변동에 대한 노출을 줄여줘 이러한 문제를 해결해 준다”고 강조했다. 이 때문에 기능통화는 현재 항공업과 정유업에도 적용이 거론되고 있다고 덧붙였다.
3) 기능통화, IFRS에서는?
국제회계기준은 기능통화와 표시통화를 구분해놓고 있다. 기업은 영업이 이뤄지는 주된 경제환경의 통화를 기능통화로 정하게 되며, 이 통화를 기준으로 재무제표를 작성하되, 회계연도말에 재무제표를 표시할 때는 환경에 맞게 통화를 선택할 수 있다.
기능통화가 원화인 경우에는 지금과 별반 다를 게 없지만, 해운업체처럼 기능통화가 달러인 경우에는 재무제표를 달러로 작성하고, 회계연도말에 표시통화인 원화로 환산해야 한다. 만약 해외에 상장된 업체라면, 기능통화와 표시통화가 모두 달러가 될 수도 있다.
4) 기능통화제도의 도입에 따른 수혜-1
“환율로 인한 당기순이익 변동 줄어”
과거의 경우 수출환경 등 대외의존도가 높아 환율 변동성이 큰 우리나라 경제환경에서 외화환산손실이 크게 발생해 당기순이익을 대폭 감소시키는 일이 비일비재했으나, 기능통화제도가 도입되면 이런 일은 발생하지 않을 전망이다.
한 해운회사가 달러를 기능통화로 선정했다면, 달러로 재무제표를 작성하고, 이렇게 작성된 재무제표는 회계연도말에 표시통화인 원화로 환산하게 되는데, 이때 발생하는 외화환산이익이나 외화환산손실이 기타포괄손익인 자본조정 항목(재무상태표)로 계상되어 당기순이익에 영향을 미치지 않게 된다.
이전까지는 외화자산 및 외화부채에 대한 환산이익 및 손실이 손익계산서에 반영되어 당기순이익이 크게 달라지는 문제가 있었다. 아무리 영업이익이 좋은 기업도 환율상승으로 외화부채가 증가하면 외화환산손실이 늘어나 당기순이익이 적자로 돌아선 경우가 많았다.
이를 간단한 문제로 분석해보면 다음과 같다.
[그림1] 기능통화 관련 K-GAAP과 IFRS의 비교
5) 기능통화제도의 도입에 따른 수혜-2
“재무구조의 근본적 개선”
외화부채를 많이 보유한 기업들에게는 기능통화가 재무구조의 근본적인 개선을 가져올 수 있다. 기능통화를 도입하게 되면 외화부채와 자산이 환율변동에 같은 방향으로
