분야
pptx- 기업선정 및 산업소개
- 기업소개
- 요약대차대조표
- 요약손익계산서
- 과거 5년 주요사건
2. ROE 분석
- ROE 종합분석
- 영업활동
(1) 구매생산
(2) 경영관리
(3) 자금관리
(4) 세금관리
- 투자활동
- 재무활동
- ROE 분석 요약 진단
3. 4대지표 분석
- 안전성
- 수익성
- 활동성
- 성장성
- 4대지표 요약 진단
4. 예측분석&결론
- 예측분석
- 두 기업의 개선방향
5. 자료
- 참고자료
- 자료출처
제조업체 중 매출 1조 기업들에서 선정
제품이 유사한 기업들을 선정
(동서식품의 경우 식품 판매 비중이 높아 제외)
기업분석 시 유의점
사업보고서의 수치로 계산
모두 기업회계기준-개별 재무제표를 사용
2007-2011년도의 자료를 사용
(단, 2011년도 사업보고서는 한국상장회사협의회 자료 사용)
경영성과 분석의 목적
경영성과 차이분석을 통한 장단점 파악.
경영성과 예측정보 제공.
나아가야 할 방향 제시.
- 낙농제조 및 유가공업 -
가. 산업의 특성
- 국내 소비자의 식품에 대한 안전성/유해성에 대한 관심이 고조되고 있어 품질관리의 중요성이 부각되고 있음.
- 소득수준 향상에 따라 기능성 고급 유제품에 대한 수요가 점차 증가 하고 있음.
나. 산업의 성장성
- 국내 우유 및 유제품시장 성장성은 지속적으로 정체되고 있지만 국민소득 수준 향상으로 건강에 대한 관심이
높아지면서 기능성 웰빙 유제품 및 유제품 대체음료를 선호하는 트렌드임
다. 경기 변동의 특성 - 전형적 내수산업인 유가공업 식품은 경기변동, 계절, 사회여론 및 위생안전성 요인 등에 민감하여 생산과 소비가
불균형을 이룰 수 있음라. 국내외 시장 여건
- 현재 매일유업, 남양유업을 포함한 한국유가공협회 회원사 10개사, 서울우유협동조합 등 유가공조합 9개사등이
존재하고 있으며, 모든 업체가 완전경쟁 판매를 하고 있음
- 최근에는 외국계 유업체의 진출과 한-미, 한-EU간 FTA 로 인해 업계 내부의 시장점유율 확대를 위한 경쟁은
갈수록 심화될 것으로 예상됨.
마. 영업부문 정보
- 매일유업과 남양유업의 영업부문은 생산하는 제품의 형태에 따라 분유부문, 시유부문, 발효유부문, 음료 및
기타부문으로 분류됨.
낙농품제조제품 수출입
축산업
음료제조판매 수출입
고기, 과일, 채소처리가공 판매
사료제조판매 수출입
낙농기구, 기계탱크 류 제작 판매 및 수출입
낙농기술훈련
축산 및 가공에 대한 시험연구사업
부동산 매매 및 임대사업
통신판매업
주류판매업
화장용품 제조 판매업
2007: 남양유업 우위 – 이자수익
(- 외환차손과 투자손실없음)
2008: 남양유업과 매일유업 모두 폭락
남양 - ELS(주가연계증권) 평가손실
매일 - 외화환산손실 및 지분법손실
2009: 남양유업 급증 및 회복
- ELS(주가연계증권) 평가손익 회복 (리버스효과)
- 파생상품평가이익 소멸, 외화환산손실 급감
2010: 남양유업 우위 지속
남양 – 투자자산평가이익 감소
매일- 외환차손과 지분법손실 감소
2011: 매일유업과 남양유업 모두 급락
남양 – 장기투자증권처분이익 감소
매일 – 지분법이익 소멸, 기타영업외비용 급증
