Treasury-Bond futures
국내국채선물의 상장배경
- IMF이후 국내 채권시장의 질적 성장 도모
(기초자산으로 논의된 3년 국고채와 회사채 중 최종적으로 국고채 선택됨)
- 정부의 강력한 국채시장 육성의지
(IMF시 외화자금 의존의 원인이 국내 채권시장의 미성숙으로 판단)
- 국채 거래 활성
가격을 갖는 개별 채권을 하나의 선물가격으로 표현하기 위하여 비교기준으로 한국선물거래소의 국채선물은 거래대상으로 연8% 표면금리와 3년 만기의 가상채권이라는 개념을 도입하고 있다.
Ⅱ. 국채선물의 기능과 역할
국채선물의 가장 큰 경제적 기능 중 하나는 국내금융시장에도 중장기 금리
선물거래소는 원-달러환율선물과 옵션, 양도성예금증서(CD)금리선물, 금선물 등 4종류의 상품을 거래한다. 국채시장이 활성화되어 국고채금리선물도 상장하였다. 환율, 금리, 원자재가격 등은 기업활동을 하는데 필수적인 경제지표들이다. 기업이 수출을 하고도 환율변동에 따라 원화로 환산한 수출대
가격 전환계수) + 경과이자] = 98.3751.0356+1.09876 = 102.97591
3계약의 청구가격 = 102.97591 / 100 거래단위 $100,000 3계약 = $308,927.73
T-bond선물에서 wild card option이 발생하는 시점은?
① Position day ② Notice day ③ Delivery day ④ Reference day
10년 국채