선물, 금선물, 미국달러옵션을 상장하였다.
Ⅱ. 국채선물의 정의
한국선물거래소가 상장한 국채선물(Treasury Bond Futures)은 정부에 의해 발행된 국채를 기초자산으로 하는 선물계약이다. 기관투자가는 이와 같은 국채선물을 활용하여 금리변동에 따른 고정수익증권(fixed-income securities)의 가격변동 리
선물에서 wild card option이 발생하는 시점은?
① Position day ② Notice day ③ Delivery day ④ Reference day
10년 국채선물에서 최유리인도채권의 특징을 가장 잘 설명한 것은?
① 시장에서 가장 높은 선도가격, 가장 낮은 내재환매수익률, 가장 낮은 베이시스를 지닌다.
② 시장에서 가장
(소 규모 증거금만으로) ⑤자원배분 효율성↑ ⑥새로운 금융서비스 제공
○보유비용모형(cost of carry): 이론적으로 선물가격은 현물가격보다 보유비용만큼 더 높아야
선물가격= 미래현물가격 기대치= 현물가격+순보유비용(순보유비용=금융비용-금융수익)
= 현물가격+현물가격*(단기금리-수익률)*t/365
가격에 의해 그 가치가 결정되는 계약으로서 계약의 형태에 의해 선도형, 옵션형, 합성형으로 분류된다.
1. 선도형 파생상품
1) 선도계약(forward contracts)
미래의 일정 시점에 사전에 약정한 가격으로 기초자산을 인수도하기로 하는 계약이다.(장외시장 거래)
2) 선물(futures)
선도거래와 개념이