회계처리를 요구하는 것을 보여주는 대표적인 회계처리라 생각된다. 기존의 K-GAAP에서는 상환 우선주를 상법에 의해 자본으로 분류하였다. 그러나 상환 우선주는 그 경제적 실질이 부채에 근접한 것이 사실이다. 이러한 점 때문에 IFRS는 실질에 따라 부채로 분류하고 있다. 따라서 기업들의 상환우선주
자본에 대한 충분한 수익을 창출해야 한다는 의무감이 부여
실패 사업에 투하된 비용을 전부 당기 비용화 하는 것이 아니라 미래의 자본 비용으로 서서히 인식하게 됨
(손실에 대한 인식시점의 조작 가능성 감소)
기업이 다른 기업을 인수 할 때, 인수가격이 피 인수기업의 순자산의 공정가치를
기업이 많은 부채를 사용할 경우 영업환경이 악화되면 채무를 변제하지 못할 확률은 능가하고 이로 인해 파산비용의 현재가치가 증가하여 기업가치를 하락시키게 된다. 파산비용은 기업비용과 재조직(reorganization)에 관련된 법적비용, 회계비용과 기타 행정비용과 같은 간접파산비용으로 대별할 수 있