옵션(call option) : 특정통화를 살 수 있는 권리
풋 옵션(put option): 특정통화를 팔 수 있는 권리
행사가격(exercise price): 옵션행사시 적용되는 환율옵션가격(옵션프리미엄): 권리를 사는 대가로 지불하는 일정금액
In-the-money :현물환율에서 이익이 되는 경우
Out-of-the-money: 현물환율에서 손실을 보는 경우
포지션에서 훨씬 더 후퇴할 수 있다.”
(Nick Olivari and Wanfeng Zhou 에 의한 추가보고)
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By IB Times Staff Reporter | September 15, 2010 5:25 AM EDT
Yen falls as Japan intervenes in currency markets
In a landmark move to shore up the sagging exports sector, Japanese government intervened in the currency market for the first time since 2004 to stem the
10년국채선물의 제도와 관련하여 설명하였다. 다음 중 바르지 않은 것은?
① 인수도적격국채는 최종결제일 기준으로 잔존만기 5.5년 이상 12년 이하이면서 발행잔액이 1조원 이상인 국고채이어야 한다.
② 최유리인도채권은 인수도적격국채 중에서 선물매도자가 실물을 인도할 때 가장 유
환율(St)
옵션 행사 여부
매도 환율
1. St < 1,150
풋 옵션 행사
1,150원
2. 1,150 < St < 1,213
옵션이 행사 되지 않음
1,150원~1,213원
3. St > 1,213
콜 옵션 행사
1,213원
의 형태로 A기업은 콜 옵션과 풋 옵션 행사를 하여 환차익과 환차손을 최소화 할 수 있다.
4. 레인지 선물환(Range Forward)
계약의 형태에 의해 선도형, 옵션형, 합성형으로 분류된다.
1. 선도형 파생상품
1) 선도계약(forward contracts)
미래의 일정 시점에 사전에 약정한 가격으로 기초자산을 인수도하기로 하는 계약이다.(장외시장 거래)
2) 선물(futures)
선도거래와 개념이 유사한 장내거래 파생상품이다.(선물거래소)