분야
hwp펀드의 개념
펀드는 투자자의 자금을 집합하여 구성된 독립된 투자단위인 간접투자기구를 총칭한다. 간접투자란 투자자로부터 자금을 모아 자산에 운용하고 그 결과를 투자자에게 귀속시키는 것으로, 펀드는 간접투자의 수단이 된다. 편드는 은행의 예적금과는 달리 별도의 증권 또는 회사의 형태로 존재하며 현행 「간투법」에서는간접투자기구 등을 투자신탁, 투자회사, 투자전문회사로 한정한다. ※09년 2월 시행예정인 자본시장통합법에서는 현행의간접투자를집합투자로 변경함
의미를 좀더 좁혀 증권투자와 관련된 펀드의 개념을 살펴보면 ① 증권투자대행기관인 투자신탁운용회사나자산운용회사가(운용회사), ② 유가증권등에의 투자를 목적으로 (펀드의존재 목적), ③ 증권회사나 은행등을 통하여 (판매회사), ④ 일반대중들로부터 자금을 모아 (펀드의가입자), ⑤ 주식이나 채권등에 분산투자하고 (투자대상), ⑥ 투자로부터 발생하는 손익을 투자자의투자비율에 따라 배분하는(수익의 배분) 간접투자상품을 가리키는 말한다.
펀드의 종류
투자신탁 : 신탁계약 방식을 통해 자금을 조성ㆍ운용하는 간접투자기구로 수익자(투자자), 위탁자(자산운용회사), 수탁자(은행 등) 3자간의 신탁계약으로 구성
투자회사 : 회사의 재산을 자산에 운용하여 그 수익을 주주에게 배분하는 것을 목적으로 설립된 「상법」에 의한 주식회사인 간접투자기구로 미국의 투자회사인 뮤추얼펀드를 모델로 하여 도입
사모투자전문회사(PEF) : 소수 고액투자자로부터 장기자금을 조달하여 기업인수 및 기업가치제고, 재매각 등을 통해 수익을 추구하는 장가투자전문기구
헤지펀드 : 소수거액투자자로부터 자금을 모집하여 주식ㆍ채권 등 유가증권, 파생상품, 실물자산에 투자하여 고수익을 추구하는 사모펀드의 일종
특징 및 동향
적립식펀드의 활성화로 간접투자 문화 확산
적립식펀드 수탁고의 꾸준한 증가가 주식시장은 물론 펀드산업발전의 버팀목 역할을 한다. 07년. 7월말 적립식펀드 수탁고는 38.2조원으로 전년말 대비 36.1% 증가했으며, 계좌소두 44.5% 늘어난 1,089만 계좌로 기록했으며 간접투자 총 수탁고 262.2조원의 14.6%를 차지하고 있으며, 계좌수로는 전체 1,754만 계좌의 62.0%를 구성한다.
