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hwp채권형펀드란?
주식형펀드의 운용실태
채권형펀드의 운용실태
주식형 펀드는 크게 일반주식형, 테마형, 시스템형, 인덱스형, 전환형의 5가지로 분류할 수 있다.
▶ 일반주식형
펀드매니저들이 직접 기업현장을 방문하는 등 철저한 리서치활동을 통하여 내재가치에 비해 저평가된 종목(가치주) 및 향후 성장성이 기대되는 종목(성장주)을 발굴하고 경제 및 증시 상황을 고려하여 전략적으로 자산배분을 수행함으로써 장기적으로 시장대비 초과수익을 목표로 운용하는 펀드이다. 일반주식형 펀드는 주식편입비율에 따라 안정형, 안정성장형, 성장형으로 구분할 수 있으며 주식편입비율이 높을수록 기대수익이 큰 반면 리스크도 커지게 된다.
안정형
채권등에의 투자로 이자수익 취득을 기본으로 하며, 30%이하 범위내에서 주식에 투자함으로써 주식투자에 따른 초과수익 실현을 목표로 운용
안정성장형
주식에의 투자는 신탁재산의 20%∼50%사이로 유지하며, 채권 및 유동성 투자와 주식투자를 상호 균형있게 운용함으로써 이자소득과 주식투자에 따르는 자본이득을 동시에 추구하는 것을 기본전략으로 운용
성장형
신탁재산의 60%∼90%수준을 주식에 투자하며, 편입된 주식의 주가상승시 수익창출의 기회를 극대화하기 위하여 주식편입비율을 높게 운용함으로써 시장대비 초과수익을 달성하는 것을 기본 전략으로 운용
▶ 테마형
특정의 경제변수 또는 사업내용을 중심으로 공통적으로 수혜를 받을 가능성이 있는 업종이나 종목군에 집중투자하는 펀드를 말한다. 시장에서 특정 테마가 형성될 때 해당 테마펀드는 시장평균보다 높은 수익을 올릴 수 있다. 반면에 특정 종목군에 집중투자 하므로 분산투자에 의한 리스크 경감효과가 미흡하고, 시장에서 테마가 제대로 형성되지 않거나 단기간에 그칠 경우 또는 이미 형성된 테마에 뒤늦게 편승하는 경우 성과가 부진할 가능성이 높아 상대적으로 리스크
