분야
hwp(1) 변동금리부 자산 부채의 이자현금흐름 변동위험회피
위험의 예 : 변동이자율 수취조건의 대출금을 보유시는 이자율이 변동하여도 대출금의 공정가액 자체는 변하지 않으므로 공정가액 변동위험에는 노출되어 있지 않다. 그러나 이자율의 변동으로 미래 이자로 수취되는 현금흐름의 크기는 변동하게 된다.
현금흐름위험 회피 :
① 변동금리를 지급하고 고정금리를 수취하는 이자율스왑을 이용하는것.
② 고정금리를 지급하고 변동금리를 수취하는 이자율스왑을 사용하는 경우.
(2) 미래 예상거래의 현금흐름 변동위험회피
ex) 3개월 후 $1.000 의 재고자산을 구입할 예정인데, 당시의 환율은 1,000/$ 이었다. 그러나 실제로 3개월이 경과 후에 환율이 1,200/$ 으로 상승하였다면 재고자산의 매입으로 인한 현금유출액은 당초의 1,000,000 에서 1,200,000 으로 증가하게 되어, 이는 현금흐름과 관련된 위험이 된다. 이를 회피하기 위해 3개월 후에 $1,000 을 $1당 1,100 에 매입하는 통화선도계약을 체결하는 것은 현금흐름 위험회피가 된다.
2. 현금흐름 위험회피회계의 적용요건
① 공식적 문서와 요건
-파생상품을 위험회피수단으로 최초 지정하는 시점에 위험회피 종류, 위험관리의 목적, 위험회피전략을 공식적으로 문서화.
