▶ 뮤추얼펀드의 종류
① 고도성장 펀드
고도성장을 목표로 하는 소규모 회사의 주식에 투자하며 가격변동이 매우 심하다. 이윤을 빨리 키울 기회가 주어지지만 투자액의 상당 부분을 손해볼 각오도 해야 한다. 따라서 이미 은퇴했거나 은퇴가 임박한 투자가들에는 적합치 않다.
② 성장 펀드
상품 + 실적배당형 상품 등( 장기 : 만기 2년 이상 제외)
- 총유동성 M3 = 신M2 + 한국증권금융 및 생명보험회사의 예수금 + 만기 2년 이상 기타 예수금
* 금리와 주가 : 이자율(상승) -> 자금조달(하락) -> 설비투자(하락) -> 수익성(하락) -> 주가(하락)
* 물가와 주가
- 완만한 물가상승 -> 실물경기(상승) ->
투자성향과 투자목적 등을 정밀하게 분석하고 진단한 후 고객에게 맞도록 주식, 채권, 수익증권, 뮤추얼펀드 등의 다양한 투자수단을 대상으로 가장 적합한 포트폴리오를 추천하고, 그 포트폴리오를 운용해 수수료가 아닌 일정한 보수(Fee)를 받는 종합자산관리계좌를 말한다.
2. 파생금융상품
파생
상품증권), 어음·수표·은행권과 같이 권리의 발생에 관하여서도 증권의 발행을 필요로 하는 것(화폐증권), 공사채권·기명주권과 같이 권리의 이전에는 증권의 점유를 필요로 하지만, 권리의 행사는 증권에 의하여서가 아니라 주주명부의 기재에 의하여 행하여지는 것(자본증권) 등으로 나누어진다.
펀드로 대변되는 간접투자상품 열기 확산에 영향을 받아 거래대금이 폭발적으로 증가하는 현상이 나타나고 있다. 증권선물거래소가 국내 증시의 국제화와 투자상품 다양화를 위해 ’06년 중에 해외ETF의 국내 상장을 추진할 예정이고, 삼성투신운용이 금융주, 바이오주, 건설주 등 특정업종별지수를 추
펀드(index fund) : 포트폴리오의 분산투자기법으로 인덱스 펀드를 개발, 기관투자가들의 효율적인 펀드 운용으로 활용. 임의로 자산운용에 편리한 지수를 개발하고 지수에 따른 종목별 비중에 따라 분산투자를 함으로써 주식투자 수익을 시장 평균수익률에 접근시키려는 투자기법.
◇ 뮤추얼펀드(mutual f
투자신탁 운용회사 중 자산운용회사 업무에 대한 겸업 허가를 받은 회사로 4개사가 있다.
② 운용자산 규모와 투자성과
뮤추얼펀드는 1998년 말 주가상승에 힘입어 고수익이 이어지면서 설정액이 크게 늘어났지만, 1999년 중반 이후 종합주가지수가 약세를 보임에 따라 설정액이 계속 감소하고
상장되어있는데 이중 가장 활발하게 거래되는 종목은 만기가 가장 짧은 종목이다 예를 들어 현시점이 2007년4월이라면 6월물의 거래가 가장 활발하게 이루어진다는 것이다 그 이유는 선물거래가 결국 KOSPI 200지수의 만기일 가격을 예측하는 게임이기 때문에 만기까지의 잔여일수가 짧을수록 선물투자자
투자자가 장래의 기대되는 단기금리의 평균치와 같게 된다.
그러므로 수익률 곡선이 오른쪽으로 내려가 때에는 장래 금리가 인하될 것으로 예상되는 경우이며, 오른쪽으로 올라갈 때에는 장래 금리가 상승할 것으로 예상되는 경우이다.
또한 유동성 프리미엄 가설에 의하면 잔존기간이 긴 채권은
상품선물과 금융선물로 구분되는데, 상품선물은 금, 원유 등을 기초자산으로 하며, 금융선물은 주가지수, 금리, 통화 등을 기초로 함
② 옵션
ㆍ특정 자산을 지정한 날짜 또는 그 이전에 미리 정해진 가격으로 매입하거나 매도 할 수 있는 권리임
ㆍ옵션은 권리이므로 반드시 행사할 의무는 없으며,