수 있다. 먼저 계량학적인 의미를 살펴보면 다음과 같다. 일반적으로 볼 때 불안정한 시계열의 선형결합도 역시 불안정적이어서 안정성을 전제로 하는 기존의 계량경제학적인 기법을 이용할 수 없다, 그러나 이들 사이에 공적분이 존재하는 경우에는 전통적인 회귀분석의 결과가 의미를 지니게 된다.
공적분관계를 검증하는 각종 방법 중에서 Engle과 Granger가 제시한 2단계 추정절차(two-step estimation procedure)에 의한 공적분검정법에 대하여 알아본다.
Engle과 Granger의 공적분검정법이 가지는 한계를 보완하기 위하여 제 2절에서는 부분적분(fractional integration)의 개념을 도입함으로써 기존의 공적분분석을
Ⅰ. 개요
가설을 넓은 의미로 파악하여 경험적 검증을 거치지 않은 주의․주장이라고 한다면 여기에는 경험적 검증을 거치지 않은 이론적 주장이나 명제적 주장도 포함된다. 이론이란 개념과 개념간의 관계에 대한 주의․주장이라고 할 수 있는데, 이러한 이론적 주의․주장이 경험적 검증
부분의 통화론적 환율결정모형들은 환율이 장기적으로는 PPP에 수렴한다는 가정을 사용한다. 전통적인 회귀분석법을 이용하여 장기적인 균형현상으로서의 PPP를 분석한 기존의 실증연구결과가 거의 대부분 부정적이므로 본 연구에서는 기존의 연구들이 장기 PPP를 받아들이지 못하는 이유를 크게 두가
이자율은 실물시장과 금융시장에서 매우 중요한 경제변수로서 화폐시장에서 화폐의 수요와 공급이 일치되는 수준에서 균형이자율이 달성된다. 특히, 이자율은 어느 한 시장에서 독점적으로 결정되는 것이 아니라 일반균형이론의 입장에서 경제내의 모든 시장들이 상호작용 하여 결정되는 거시경제