Derivagem에서 2009.6.30 350 배당(Dividend)을 고려하여 평가한 결과
Time- 평가기준일 2009.4.30에서 배당일 2009.6.30일까지의 일수(61일)를
365로 나눈 값
Dividend – 350원
> 배당을 고려한 가격 4437.96원과 배당을 고려하지 않은 가격 4716.98원
은 279.02원 차이를 보인다.
2010년 3월 30일 시점에서 Black-Scholes모형
스왑
○ Schedule L & Non-schedule L
Schedule L 활동
정의 : 은행이 분기 콜보고서(Call Report)에 포함시켜 연방준비제도에 보고하는 활동
대출약정, 신용보증서, 파생상품계약, 발행이전증권거래, 대출채권매각
Non-schedule L 활동
정의 : 분기 콜보고서에 관한 요구조건 적용을 받지 않는 활동
종류 :
(소 규모 증거금만으로) ⑤자원배분 효율성↑ ⑥새로운 금융서비스 제공
○보유비용모형(cost of carry): 이론적으로 선물가격은 현물가격보다 보유비용만큼 더 높아야
선물가격= 미래현물가격 기대치= 현물가격+순보유비용(순보유비용=금융비용-금융수익)
= 현물가격+현물가격*(단기금리-수익률)*t/365
우리는 위에서 다양한 금융공학기법과 최근 인기 있는 금융공학상품에 대해서 살펴보았고 최근 이슈가 된 다이아몬드펀드가 투자한 토털리턴스왑에 대해서도 살펴보았다. 지식기반경제가 강조되는 현 상황하에서 지식에 단단하게 기반을 둔 경제구조를 확보하는 데에는 지식을 통한 금융 산업 경쟁