1) 시장위험(market risk 또는 value at risk)의 정의
a. 자산가격, 이자율, 시장변동성, 시장유동성과 같은 시장상황의 변화로부터 야기되는 금융기관수익의 불확실성과 관련된 위험으로써 자산과 부채를 활발하게 거래할 때마다 발생하는 위험
2) 이 장에서 앞으로 살펴볼 내용들
a. RiskMetrics
b. 역사적
Ⅰ. 서론
금융자유화는 주요선진국에서 공개시장의 급속한 확대 및 심화를 초래하였으며 이 결과 은행창구를 통한 전통적인 자금조달의 비중이 줄어든 반면 공개시장을 통한 자금조달의 비중이 확대되었다. 은행의 소득구성면에서 볼 때 이는 전통적인 은행업무로부터 얻어진 이윤의 절대적 비중이
시장개입의 여지를 확대시키고 금융감독위원회와 금융감독원 직원들의 고압적이고 권위적인 업무수행 방식은 관치금융을 오히려 더 심화시켰다는 것이다. 실제로 금융인들은 금감위 출범 이후 관치금융이 사라졌다고 보기보다는 오히려 더 심해졌다고 보는 시각이 지배적이며 특히 은행 임원인사에
시장 발행규모는 작년 말 현재 2007년 대비 3배 가까이 성장했다. 연간 누적거래량은 2008년 한해 총 14억 좌로 2007년 6억 좌, 2006년 4억 좌 대비 급증했다. 이처럼 ETF 시장이 급성장한 것은 ETF 종류의 다양화와 함께 거래의 편리성, 인덱스펀드 대비 낮은 보수 및 시장변동성 확대에 따른 분산투자의 용이성,
시장에 대한 변동성을 측정해보고, 현재 리스크 수준을 평가해보고자 한다.
연구는 먼저 리스크에 대한 간단한 종류에 대해서 고찰을 하고, 리스크를 즉정할 수 있는 계량적인 방법에 대한 간단한 설명을 한다. 이러한 이론적인 배경을 소개한 뒤에, 주식시장의 월별 수익률에 대한 리스크를 추정하