위험간의 상충관계를 실증적으로 도출ㆍ분석함으로써 국가부채관리의 핵심요소, 즉 ① 준거(benchmark) 부채구조의 설정과 ② 위험측정 및 관리에 필요한 기초자료를 제공하고자 하였다.
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Ⅱ. 위험채권평가
1. Forward Measure에서 평가
forward measure가 정의되면, 앞서 고정금
1. 신용위험평가
1) 평가대상기업
- 다음 예시기준을 감안하여 금융기관이 자율적으로 선정하되, 급격한 신용도 악화, 제2금융권 여신비중 과다, 장기 연체화 우려 등으로 신속한 신용위험평가가 필요한 기업 포함
▶ 최근 3년간 연속하여 이자보상배율(영업이익/금융비용)이 일정수준 미만인 기
평가 방법이다. 이는 가장 이론적으로 충실한 평가기법이며 비교적 단순하기 때문에 적용이 용이하다. 또한 회계적 추정에 의하여 미래를 평가하고 이를 다시 시장에 근거한 할인율(가중평균자본비용), 즉 무위험수익율에 시장위험프리미엄 및 이에 대한 해당기업의 리스크 평가치를 더한 할인율 적용
위험관리시스템은 회계 및 부기 중심의 ALM에서, 시가 평가를 중심으로 보유 포트폴리오로부터 특정신뢰구간하에서 금융기관이 입을 수 있는 최대 손실액을 나타내 주는 VaR로 방향이 전환됐다. 현재는 전사적위험관리시스템이라 하여 시장 위험뿐 아니라 신용 위험, 유동성 위험을 포함한 세 가지 위험
평가절하조치로 2차 세계대전 이후 환율의 안정장치 역할을 하여 왔던 ‘브레튼우즈(Bretton Woods)’ 체제가 붕괴되고, 각국이 변동환율체제로 전환함에 따라 환율변동 위험이 높아졌다. 또한 1970년대 두 차례에 걸친 유가 파동으로 미국의 금융정책 기조가 고금리 정책으로 선회함에 따라 이자율의 변동