투자자들이 좋은 투자성과를 내기 위해선 첫째 분산투자, 둘째 투자비용 절감, 셋째 장기투자를 꼽으면서 인덱스펀드투자를 권하고 있다. (존 C. 보글의 ‘모든 주식을 소유하라’에서 인용)
인덱스펀드란 시장 지수 수준의 위험 하에서 지수수준의 수익률을 올릴 목적으로 대상 지수와 동일한 움직
시장수익률 획득만을 목표로 하는 것이 아니라, 약간의 위험을 감수하고 시장수익률에 제한된 범위의 초과수익을 더하는 것을 목표로 운용
지수를 이기는 인덱스펀드 라고 통칭.
위험관리(Risk Control)가 비교적 용이
궁극적으로는 정보 비율(Information Ratio, 추적오차 대비 초과수익의 비율)
시장형 상품 + 실적배당형 상품 등( 장기 : 만기 2년 이상 제외)
- 총유동성 M3 = 신M2 + 한국증권금융 및 생명보험회사의 예수금 + 만기 2년 이상 기타 예수금
* 금리와 주가 : 이자율(상승) -> 자금조달(하락) -> 설비투자(하락) -> 수익성(하락) -> 주가(하락)
* 물가와 주가
- 완만한 물가상승 -> 실물경기(
펀드라고 불린다. 이러한 우산 모양의 엄브렐라펀드는 전체펀드와 하위펀드간의 관계를 구성하는 방식에 있어 여러 가지 방법이 채용될 수 있다.
우선 펀드의 설정에 있어 자본제공자와 운용자를 분리하는 방식으로서 신탁을 채택하는가 아니면 회사를 채택하는가에 따라 투자신탁방식과 투자회사방
투자자들의 관심을 얻고 있다. 아시안월스트리트저널(AWSJ)이 최근 美 월가의 새로운 투자 트렌드로 ETF를 선정할 정도로 ETF에 대한 전세계 투자자들의 관심이 나날이 증대되고 있다.국내 ETF시장은 ’04년에 잠시 침체기를 겪었으나 최근 증시 상승과 적립식펀드로 대변되는 간접투자상품 열기 확산에 영