Ⅰ. 서론
유럽에선 이제 일단락되었지만 한국과 미국에선 점차 치열해지는 정책논쟁이 있다. 그것은 재생가능에너지 보급의 수단으로 고정가격구매제(Feed in Tariffs : FIT)와 의무할당제(Renewable PortfolioStandards : RPS) 중 어느 것을 선택할 것인가에 대한 논쟁이다.
현재 독일은 재생가능에너지 정책의
portfolio return?
Do it! (수업 내 연습, 비중 값은 10페지 참조)
=> Var(Rp)=0.0148;(w’cov w) Std (Rp)=0.122.
Consider the following information:
Standard Deviation Beta
Security C 20% 1.25
Security K 30% 0.95
Which security has more total risk?
Which security has more systematic risk?
Which security should have the higher expected
(International Convergence of Capital Measurement and Capital Standard)”를 발표
ㅇ BIS는 은행경영의 가장 중요한 리스크가 신용리스크(credit risk)라고 규정하고 기타 리스크(other risks)로서 투자리스크(investment risk), 이자율리스크(interest rate risk), 환리스크(exchang rate risk), 자산집중리스크(concentration risk) 등을 열거함
Portfolio Theory is...
A theory that attempts to maximize portfolio expected return or minimize risk
By combining different assets whose returns are not perfectly positively correlated, we can reduce the total variance of the portfolio return.
Return and Risk
Return
The gain or loss of a security in a particular period
Risk
The possibility of losing some or all of the original