인공신경망을 이용한 신용카드 부정사용 색출기법에 관한 연구

정재호 ( Jae Ho Jung ) , 신택수 ( Taek Soo Shin )  포스코경영연구원(구 포스코경영연구소), POSRI 경영경제연구 [2002] 제2권 제2호, 201~224페이지(총24페이지)

본 연구는 현 신용카드 거래 승인시스템에 결합하여 사용할 수 있는 부정 색출모형을 제시하는 데 있다. 부정 색출모형의 주요요소는 인공신경망을 사용하였다. 이 모형은 비선형성의 신용카드 부정 사용유형으로부터 학습하여, 신용카드 거래 중 부정 위험이 높은 거래를 식별하게 될 것이다. 그 결과 이 모형은 신용카드 거래 시스템과 연계하여 부정사용을 감소시키는 데 기여할 것이다.

TAG 인공신경망, 신용카드 부정, 부정 색출

우리나라 시장에서의 옵션 가격 결정 모형의 성과 비교: KOSPI 200 지수 콜 옵션을 중심으로

정혜욱 ( Hye Wook Jung ) , 안병국 ( Byung Kuk Ahn )  포스코경영연구원(구 포스코경영연구소), POSRI 경영경제연구 [2002] 제2권 제2호, 225~254페이지(총30페이지)

주식 가격의 변동성, 이자율 프로세스를 stochastic 하다고 가정하고 점프까지 고려한 옵션 가격 결정 모형을 KOSPI 200 콜옵션에 적용하여 여러 가지 모형을 다음과 같은 기준으로 비교하였다. 첫째 사용한 데이터에서의 fitting 능력, 둘째 내재변수와 변동성의 시계열 자료의 일관성, 셋째 앞에서 추정한 변수를 이용하여 다음 기간에서 pricing에 적용하였을 때 효과 측면에서 살펴보았다. 그 결과 pricing과 변수의 시계열 자료의 일관성 측면에서는 주식 가격의 변동성과 점프를 고려한 모형이 좋은 성과를 나타내었다. 이자율 프로세스에 대한 가정은 단기 옵션에서는 별 영향을 주지 않았으나 장기 옵션에서는 중요한 요소로 나타났다.

TAG 옵션가격모델, 추계적 변동성, 추계적 이자율

요약 (2002권 4호)

연구자료  포스코경영연구원(구 포스코경영연구소), POSRI 철강수급전망 [2002] 제2002권 제4호, 3~7페이지(총5페이지)

주식 가격의 변동성, 이자율 프로세스를 stochastic 하다고 가정하고 점프까지 고려한 옵션 가격 결정 모형을 KOSPI 200 콜옵션에 적용하여 여러 가지 모형을 다음과 같은 기준으로 비교하였다. 첫째 사용한 데이터에서의 fitting 능력, 둘째 내재변수와 변동성의 시계열 자료의 일관성, 셋째 앞에서 추정한 변수를 이용하여 다음 기간에서 pricing에 적용하였을 때 효과 측면에서 살펴보았다. 그 결과 pricing과 변수의 시계열 자료의 일관성 측면에서는 주식 가격의 변동성과 점프를 고려한 모형이 좋은 성과를 나타내었다. 이자율 프로세스에 대한 가정은 단기 옵션에서는 별 영향을 주지 않았으나 장기 옵션에서는 중요한 요소로 나타났다.

일반 경제 (2002권 4호)

연구자료  포스코경영연구원(구 포스코경영연구소), POSRI 철강수급전망 [2002] 제2002권 제4호, 1~47페이지(총47페이지)

주식 가격의 변동성, 이자율 프로세스를 stochastic 하다고 가정하고 점프까지 고려한 옵션 가격 결정 모형을 KOSPI 200 콜옵션에 적용하여 여러 가지 모형을 다음과 같은 기준으로 비교하였다. 첫째 사용한 데이터에서의 fitting 능력, 둘째 내재변수와 변동성의 시계열 자료의 일관성, 셋째 앞에서 추정한 변수를 이용하여 다음 기간에서 pricing에 적용하였을 때 효과 측면에서 살펴보았다. 그 결과 pricing과 변수의 시계열 자료의 일관성 측면에서는 주식 가격의 변동성과 점프를 고려한 모형이 좋은 성과를 나타내었다. 이자율 프로세스에 대한 가정은 단기 옵션에서는 별 영향을 주지 않았으나 장기 옵션에서는 중요한 요소로 나타났다.

수요 산업 (2002권 4호)

연구자료  포스코경영연구원(구 포스코경영연구소), POSRI 철강수급전망 [2002] 제2002권 제4호, 47~77페이지(총31페이지)

주식 가격의 변동성, 이자율 프로세스를 stochastic 하다고 가정하고 점프까지 고려한 옵션 가격 결정 모형을 KOSPI 200 콜옵션에 적용하여 여러 가지 모형을 다음과 같은 기준으로 비교하였다. 첫째 사용한 데이터에서의 fitting 능력, 둘째 내재변수와 변동성의 시계열 자료의 일관성, 셋째 앞에서 추정한 변수를 이용하여 다음 기간에서 pricing에 적용하였을 때 효과 측면에서 살펴보았다. 그 결과 pricing과 변수의 시계열 자료의 일관성 측면에서는 주식 가격의 변동성과 점프를 고려한 모형이 좋은 성과를 나타내었다. 이자율 프로세스에 대한 가정은 단기 옵션에서는 별 영향을 주지 않았으나 장기 옵션에서는 중요한 요소로 나타났다.

철강재 수급 (2002권 4호)

연구자료  포스코경영연구원(구 포스코경영연구소), POSRI 철강수급전망 [2002] 제2002권 제4호, 79~150페이지(총72페이지)

주식 가격의 변동성, 이자율 프로세스를 stochastic 하다고 가정하고 점프까지 고려한 옵션 가격 결정 모형을 KOSPI 200 콜옵션에 적용하여 여러 가지 모형을 다음과 같은 기준으로 비교하였다. 첫째 사용한 데이터에서의 fitting 능력, 둘째 내재변수와 변동성의 시계열 자료의 일관성, 셋째 앞에서 추정한 변수를 이용하여 다음 기간에서 pricing에 적용하였을 때 효과 측면에서 살펴보았다. 그 결과 pricing과 변수의 시계열 자료의 일관성 측면에서는 주식 가격의 변동성과 점프를 고려한 모형이 좋은 성과를 나타내었다. 이자율 프로세스에 대한 가정은 단기 옵션에서는 별 영향을 주지 않았으나 장기 옵션에서는 중요한 요소로 나타났다.

주요 이슈 (2002권 4호)

연구자료  포스코경영연구원(구 포스코경영연구소), POSRI 철강수급전망 [2002] 제2002권 제4호, 151~175페이지(총25페이지)

주식 가격의 변동성, 이자율 프로세스를 stochastic 하다고 가정하고 점프까지 고려한 옵션 가격 결정 모형을 KOSPI 200 콜옵션에 적용하여 여러 가지 모형을 다음과 같은 기준으로 비교하였다. 첫째 사용한 데이터에서의 fitting 능력, 둘째 내재변수와 변동성의 시계열 자료의 일관성, 셋째 앞에서 추정한 변수를 이용하여 다음 기간에서 pricing에 적용하였을 때 효과 측면에서 살펴보았다. 그 결과 pricing과 변수의 시계열 자료의 일관성 측면에서는 주식 가격의 변동성과 점프를 고려한 모형이 좋은 성과를 나타내었다. 이자율 프로세스에 대한 가정은 단기 옵션에서는 별 영향을 주지 않았으나 장기 옵션에서는 중요한 요소로 나타났다.

부록 (2002권 4호)

연구자료  포스코경영연구원(구 포스코경영연구소), POSRI 철강수급전망 [2002] 제2002권 제4호, 177~185페이지(총9페이지)

주식 가격의 변동성, 이자율 프로세스를 stochastic 하다고 가정하고 점프까지 고려한 옵션 가격 결정 모형을 KOSPI 200 콜옵션에 적용하여 여러 가지 모형을 다음과 같은 기준으로 비교하였다. 첫째 사용한 데이터에서의 fitting 능력, 둘째 내재변수와 변동성의 시계열 자료의 일관성, 셋째 앞에서 추정한 변수를 이용하여 다음 기간에서 pricing에 적용하였을 때 효과 측면에서 살펴보았다. 그 결과 pricing과 변수의 시계열 자료의 일관성 측면에서는 주식 가격의 변동성과 점프를 고려한 모형이 좋은 성과를 나타내었다. 이자율 프로세스에 대한 가정은 단기 옵션에서는 별 영향을 주지 않았으나 장기 옵션에서는 중요한 요소로 나타났다.

요약 (2002권 3호)

연구자료  포스코경영연구원(구 포스코경영연구소), POSRI 철강수급전망 [2002] 제2002권 제3호, 1~5페이지(총5페이지)

주식 가격의 변동성, 이자율 프로세스를 stochastic 하다고 가정하고 점프까지 고려한 옵션 가격 결정 모형을 KOSPI 200 콜옵션에 적용하여 여러 가지 모형을 다음과 같은 기준으로 비교하였다. 첫째 사용한 데이터에서의 fitting 능력, 둘째 내재변수와 변동성의 시계열 자료의 일관성, 셋째 앞에서 추정한 변수를 이용하여 다음 기간에서 pricing에 적용하였을 때 효과 측면에서 살펴보았다. 그 결과 pricing과 변수의 시계열 자료의 일관성 측면에서는 주식 가격의 변동성과 점프를 고려한 모형이 좋은 성과를 나타내었다. 이자율 프로세스에 대한 가정은 단기 옵션에서는 별 영향을 주지 않았으나 장기 옵션에서는 중요한 요소로 나타났다.

국내외 경제 (2002권 3호)

연구자료  포스코경영연구원(구 포스코경영연구소), POSRI 철강수급전망 [2002] 제2002권 제3호, 1~39페이지(총39페이지)

주식 가격의 변동성, 이자율 프로세스를 stochastic 하다고 가정하고 점프까지 고려한 옵션 가격 결정 모형을 KOSPI 200 콜옵션에 적용하여 여러 가지 모형을 다음과 같은 기준으로 비교하였다. 첫째 사용한 데이터에서의 fitting 능력, 둘째 내재변수와 변동성의 시계열 자료의 일관성, 셋째 앞에서 추정한 변수를 이용하여 다음 기간에서 pricing에 적용하였을 때 효과 측면에서 살펴보았다. 그 결과 pricing과 변수의 시계열 자료의 일관성 측면에서는 주식 가격의 변동성과 점프를 고려한 모형이 좋은 성과를 나타내었다. 이자율 프로세스에 대한 가정은 단기 옵션에서는 별 영향을 주지 않았으나 장기 옵션에서는 중요한 요소로 나타났다.

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