2021년 은행산업 전망과 과제

구본성 , 권흥진 , 김우진 , 서병호  한국금융연구원, KIF금융분석리포트 [2021] 제2021권 제4호, 1~59페이지(총59페이지)

Ⅰ. 논의의 배경 ▣ 2021년 국내은행은 전년 급격히 팽창한 대출의 자산건전성 악화 가능성에 대비하고 대출 포트폴리오의 질(質)을 향후 지속적으로 개선해야 하는 과제에 당면 ○ 금융소비자 보호 관련 규제의 강화, 초저금리 지속, 디지털채널 경쟁 본격화 등 여타 도전적인 경쟁환경도 계속될 전망 Ⅱ. 은행산업 전망 1. 2021년 글로벌 및 국내 경제환경 ▣ 2020년 △4.4%로 급락한 세계 경제성장률은 2021년 5.2%로 반등할 전망이며, 우리나라 경제는 2020년 △1.0%에서 2.9%로 완만하게 회복될 전망 ▣ 그러나 2021년 하반기에야 코로나19 이전 수준을 회복할 것으로 전망되어 경기회복이 빠르지 않기 때문에 은행산업 영업실적 개선을 견인할 정도로 우호적인 거시환경은 기대하기 힘듦. ○ 특히 민간소비·서비스 회복이 지연되면 코로나19 ...

기업신용위험평가 및 구조조정 추진 방식 점검

구정한 , 이규복  한국금융연구원, KIF금융분석리포트 [2021] 제2021권 제3호, 1~72페이지(총72페이지)

Ⅰ. 논의의 배경 ▣ 본 연구는 코로나19 사태에 대응하여 보다 효율적인 기업구조조정을 추진하기 위해 현재 기업구조조정 관련 개선할 부분을 파악하여 선제적으로 대응하는 방안을 제시하는 것을 목적으로 함. ▶특히 기업신용위험평가 및 구조조정 추진 방식에 있어서의 시사점을 도출 ▶코로나19로 인해 국내 기업의 재무지표가 악화되고 있는 상황에서 향후 기업구조조정 수요는 크게 증가할 것으로 전망 Ⅱ. 기업 부실화 현황 및 전망 ▣ 기업의 재무건전성은 코로나19의 영향으로 인한 실적부진으로 악화되는 모습을 보임. ▶매출액증가율은 항공, 숙박음식, 조선 업종 등을 중심으로 마이너스 폭이 확대(’19.1/4분기 -1.5% → ’20.1/4분기 -2.1%) ▶이자보상배율(영업이익/이자비용)은 영업이익 급감 등으로 상당폭 하락(4.7배 → 3.1배) ▶부채비율(부채/자기...

BigTech의 금융서비스 확대에 따른 주요이슈와 정책적 논의

구본성  한국금융연구원, KIF금융분석리포트 [2021] 제2021권 제2호, 1~64페이지(총64페이지)

Ⅰ. 서 ▣ 국내외 금융산업은 핀테크에 의한 금융서비스 혁신과 빅테크(이하 “BigTech”)에 의한 금융서비스 확대로 금융서비스의 영역이 불분명해지고, 이로 인해 금융의 본질적인 기능과 역할, 책임에 미칠 불확실성이 증가 ○ BigTech의 불확실한 비즈니스 모델과 불투명한 역할분담 등은 기존 규제·감독의 건전성 체계를 훼손하고 금융서비스에 대한 불신, 금융시스템의 불안정성을 증대시킬 위험도 존재 ▣ 또한 BigTech가 지급결제의 편의성과 클라우드컴퓨팅 등 분절된 기능에서 점차 대출 및 보험, 투자상품 등의 판매 및 중개, 인수 등 금융의 고유한 역할 확대에 대비한 정책적 대응도 필요 ▣ 본고는 BigTech의 금융성 규모의 확대와 범위의 확산이 금융산업에 미칠 수 있는 잠재리스크와 관련 규제 이슈를 살펴보고 규제방향의 고려사항을 제시 ...

퇴직연금 디폴트옵션의 해외 사례 및 국내 도입방안에 관한 연구

김병덕  한국금융연구원, KIF금융분석리포트 [2021] 제2021권 제1호, 1~126페이지(총126페이지)

Ⅰ. 서론 1. 논의의 배경 ▣ 국내 퇴직연금은 2005년 근로자퇴직급여보장법의 제정으로 도입된 이래 높은 양적 성장세를 보이고 있지만 적절한 노후소득보장 기능을 위해서는 다양한 개선 과제가 산적해 있음. 특히 퇴직연금의 수익률 제고를 위해서는 규제 완화 및 적정 위험조정수익률 최적화가 궁극적으로 필요함. ▣ 디폴트옵션은 확정기여형(DC) 또는 개인퇴직계좌(IRP)의 가입자들이 특별한 의사표시를 하지 않는 경우 자동적으로 투자되어 적립금을 운용하게 되는 운용상품을 지칭함. ▣ 국회 논의과정에 있는 디폴트옵션 도입에 대해 근로자와 사업자 양측 모두 우호적 입장이므로 빠른 도입이 예상됨. ▣ 본 연구는 대표적인 디폴트옵션 도입국인 호주와 영국의 사례를 심층 분석함으로써 국내 퇴직연금의 디폴트옵션 도입 시 유의해야 할 정책적 개선사항을 목적으로 함. Ⅱ. ...

빅테크의 금융서비스가 금융안정에 미치는 영향

이보미  한국금융연구원, KIF VIP리포트 [2020] 제2020권 제17호, 1~57페이지(총57페이지)

▣ 빅테크의 금융서비스는 주력 사업의 종류, 서비스 제공 지역의 금융환경, 기업의 적극성 등에 따라 제공되는 양상이 다르게 나타남. ▶전자상거래 기업은 상거래를 위한 간편결제 서비스를 시작으로 신용평가, 소액대출 등의 서비스, 소셜미디어·메시징 기업은 이용자 간 간편송금 서비스를 제공하는 경우가 많음. ▶중국, 동남아시아, 라틴아메리카 등 전통적 결제수단이 발달하지 않은 지역에서는 결제서비스를 기반으로 대출, 투자, 보험 등의 다양한 금융서비스로 확장되는 경향이 있음. ▶ 주력 비금융 사업을 보조하는 정도의 금융서비스만 제공하는 기업이 있는 반면 금융전담 계열사를 설립하거나 금융업 라이선스를 획득하여 적극적으로 금융서비스를 제공하기도 함. ▣ 빅테크의 금융서비스는 크게 특정 이용자를 대상으로 하는 서비스와 일반 이용자를 대상으로 하는 서비스로 구분할 수 ...

우리나라의 비전통적 통화정책 현황과 과제

장민  한국금융연구원, KIF VIP리포트 [2020] 제2020권 제18호, 1~58페이지(총58페이지)

Ⅰ. 서론 ▣ 글로벌 금융위기 이후 저금리가 장기화되면서 전통적 통화정책의 여력이 크게 축소 ▶ 이에 따라 주요국 중앙은행은 양적완화, 사전적 방향제시 등 비전통적 통화정책 수단을 도입 ▣ 우리나라에서도 글로벌 금융위기 이후 저금리 기조가 이어진 가운데 최근 코로나19 위기 대응과정에서 기준금리가 0.5%로 인하되며 초저금리시대로 진입함에 따라 전통적 통화정책 여력이 크게 제약된 상황 ▣ 본고에서는 해외의 비전통적 통화정책 사례를 살펴보고 우리나라의 비전통적 통화정책 도입 가능성 및 법적·제도적 보완 등 향후 과제를 모색 Ⅱ. 비전통적 통화정책의 수단 및 현황 ▣ 비전통적 통화정책은 전통적 통화정책과 달리 장기금리 하향조정, 회사채시장 안정 등 정책목표를 명시하고 이를 위해 금융시장에 직접 개입하여 중앙은행이 의도하는 방향으로 금융시장을 이끄는 방식...

‘코로나 사태’ 이후 경제 패러다임 변화와 향후 과제

김동환 , 임형석  한국금융연구원, KIF VIP리포트 [2020] 제2020권 제16호, 1~97페이지(총97페이지)

Ⅰ. 연구 목적 ▣ 코로나 19(Covid-19, 이하 코로나 사태) 이후 글로벌 경제는 ’08년 금융위기 이후의 저성장·저금리를 주요 특징으로 하는 기저질환상태가 심화되면서 급격한 패러다임 변화에 직면할 것으로 예상 ▶코로나 사태 충격의 주요 특징은 과거 경제위기와 달리 바이러스(virus) 방역 관련 사회적 거리두기로 인해 대면 경제활동에 의존한 소비 및 생산활동이 급속히 위축되는 상황이 초래되었다는 점임. ▶ 특히 민간 경제활동 위축을 만회하기 위한 재정 역할에 대해 사회적 기대치가 높아지면서 재정이 급속히 팽창하는 특징 - ’08년 글로벌 금융위기 시에는 각국이 재정의 역할에 대한 합의도출의 어려움에 주로 기인하여 중앙은행 양적완화정책위주의 통화정책을 중심으로 대응하였음. ▣ 코로나 사태로 인해 예상되는 패러다임 변화는 글로벌 ...

은행은 여전히 특별한가? : 디지털금융의 확산과 은행의 대응

이병윤 , 서병호 , 권흥진  한국금융연구원, KIF VIP리포트 [2020] 제2020권 제15호, 1~102페이지(총102페이지)

Ⅰ. 서론 ▣ 최근 국내은행은 저성장 · 저금리라는 어려운 거시경제 상황과 비은 행금융회사 및 핀테크·빅테크 등과의 경쟁이 심화되는 환경 하에서 영업하고 있음. ○ 이러한 어려운 경영환경 하에서도 은행들은 어느 정도 양호한 경영지표를 보여주고 있음 ▣ 그러나 현재의 경영환경이 앞으로도 지속될 경우 은행 경영지표의 악화는 물론 기존 은행의 존립까지도 어려워질 수 있음. ○ 특히 은행산업에서 혁신기술에 의한 디지털금융이 확산되고 핀테크·빅테크의 은행산업 진출이 늘어나면서 이들이 향후 은행의 강력한 경쟁자가 될 것으로 보임. ▣ 한편 핀테크·빅테크와 달리 은행은 오랜 역사를 가지고 경제시스템에 존재하며 특별한 역할을 수행해 왔기 때문에 이러한 은행의 특별함이 은행의 대응과 미래에 어떻게 활용될 수 있을지 검토 필요 ▣ 본고는 이처럼 어려워진 은행의 경영환경을...

글로벌 금융 불안과 우리나라 주가의 연계성

이명활  한국금융연구원, KIF VIP리포트 [2020] 제2020권 제13호, 1~39페이지(총39페이지)

Ⅰ. 서론 ▣ 글로벌 금융위기, 유럽 재정위기, 코로나19 등과 같은 글로벌 경제 및 금융시장의 불안 요인이 발생할 때마다 국내외 주식시장은 동반 급락하는 모습을 보였음. ○ 특히 신흥국의 경우 선진국에 비해 주가 하락폭이 더욱 크게 나타나는 등 글로벌 충격 요인에 상대적으로 더욱 민감하게 반응 ▣ 본고에서는 주식시장의 리스크를 객관적으로 측정할 수 있는 지표를 통해 글로벌 금융충격에 대한 우리나라 주식시장의 상대적 취약성을 진단해 보고자 함. ○ 최근 시스템 리스크 관련 연구에서 많이 활용되고 있는 CoVaR (Conditional Value-at-Risk) 개념을 이용하여 분석 Ⅱ. 글로벌 금융 불안과 주요국 주식시장 추이 ▣ 글로벌 불안 요인 혹은 충격 발생 시 우리나라를 포함한 주요국 주식시장은 주가가 동반 급락하고 변동성도 확대되는 등 큰...

코로나와 디지털 시대의 은행: 새로운 비즈니스 창출과 발전방향

구본성 , 이대기  한국금융연구원, KIF VIP리포트 [2020] 제2020권 제14호, 1~52페이지(총52페이지)

Ⅰ. 서 ▣ 국내 은행산업을 둘러싼 경영환경은 코로나19 위기로 인한 제로금리 환경과 사회경제적 위축 등으로 글로벌 금융위기 이후 가장 도전적인 국면으로 빠르게 전환 ○ 저성장, 저금리 국면이 장기화될 경우 중장기 성장기반이 위축될 수 있음에 유의(cautious) ○ 또한 핀테크 및 BigTech의 참여로 은행의 핵심업무와 고객관계를 중심으로 국내 은행산업의 중장기 위상과 역할에 대한 불확실성이 증대(uncertain) ○ 규제 및 제도 측면에서는 소비자보호의 강화와 경쟁과 개방(open finance) 정책 기조 등에 대응하여 기존 비즈니스모델의 점검과 새로운 역할과 방향을 탐색해 나갈 필요(challenging) ▣ 본고는 코로나19 위기 이후 국내 은행산업이 극복해야 할 핵심적인 경영이슈와 발전방향을 제시 Ⅱ. 코로나와 디지털 시...

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