![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-1](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0001.gif)
![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-2](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0002.gif)
![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-3](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0003.gif)
![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-4](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0004.gif)
![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-5](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0005.gif)
![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-6](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0006.gif)
![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-7](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0007.gif)
![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-8](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0008.gif)
![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-9](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0009.gif)
![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-10](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0010.gif)
![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-11](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0011.gif)
![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-12](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0012.gif)
![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-13](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0013.gif)
![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-14](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0014.gif)
![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-15](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0015.gif)
![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-16](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0016.gif)
![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-17](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0017.gif)
![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-18](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0018.gif)
![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-19](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0019.gif)
![[위험관리론] VaR의 개요와 측정-20](http://images.happyhaksul.com/thumb/413/412826-0020.gif)
분야
ppt2.8장 VaR측정의 기초
3.9장 VaR측정
1. VaR의 등장
1)IMF외환 위기를 겪으면서 우리 경제와 금융관행의 문제점을 제시함
금융기관과 기업의 ‘위험관리능력결핍’
2)BIS 기준을 수용하기로 함
그러나 BIS기준의 준수는 소극적 위험관리에 불과
3)VaR(Value-at-Risk)의 등장
VaR분석기법은 금융기관들이 상품거래에 수반되는 위험을 적극적이고
효율적으로 관리하기 위해 도입
1-1. 국내외 금융환경 변화와 VaR
국내외 금융환경의 변화에 따라 경쟁을 통한 효율성을 추구하는 과정에서
고위험-고수익의 투자가 불가피하므로 위험을 제대로 관리하기 위한VaR의
도입은 불가피함.
1-2. 새로운 위험측정 방식의 필요성
증권화와 탈은행화
금융자산의 유동성과 가격변동성을 증대시켜 발생주의 회계에 기초한
위험관리방식이 한계에 봉착하게 됨.
실용성의 증가
기존의 표준편차나 베타를 이용한 위험관리보다 더 큰 실용성을 지닌다.
일정 신뢰수준내의 최대손실가능액이라는 보다 실용적인 개념으로 해석
