[위기관리] Saving&Loans(S&L) 사태
![[위기관리] Saving&Loans(S&L) 사태-1](http://images.happyhaksul.com/thumb/445/444236-0001.gif)
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![[위기관리] Saving&Loans(S&L) 사태-3](http://images.happyhaksul.com/thumb/445/444236-0003.gif)
![[위기관리] Saving&Loans(S&L) 사태-4](http://images.happyhaksul.com/thumb/445/444236-0004.gif)
![[위기관리] Saving&Loans(S&L) 사태-5](http://images.happyhaksul.com/thumb/445/444236-0005.gif)
분야
hwp2. Saving&Loans(S&L) 사태의 원인
① 금리 상승에 의한 금리 리스크 관리 실패
② 유동성 부족(iliquidity) 문제로 판단한 감독당국의 관용정책으로 도덕적 해이 초래
③ 80년대 후반의 부동산 경기 가격 급락으로 저축대부조합들의 부실이 심화됨
3. 처리과정
① 부실 조합 정리를 담당하였던 FSLIC는 효과적으로 그 업무를 수행하지 못함
② 정리신탁공사(RTC)를 신설하여 효과적인 부실 조합 처리를 꾀함
③ RTC가 부실 조합 처리를 위해서 조달한 비용
4. 파급효과
① 부실 조합 처리는 '95년에 마무리되었으며 총 소요 비용은 약 5,000억 달러에 달함
② 부실 조합 처리과정은 미국 경제에 일시적으로 부정적인 영향을 끼침
③ 예금 금융기관에 대한 감독당국의 감독권 강화
③ 예금 금융기관에 대한 감독당국의 감독권 강화
- 제2차 세계대전이 끝나고 수백만 명의 참전용사들이 한꺼번에 귀향하면서 전쟁이전의 삶으로 서둘러 돌아가기를 갈구했던 그들은 새로운 가정과 보금자리를 꾸미기 시작하면서 도시 외곽지역의 주택 건설 붐으로 이어짐
- 단단히 한 주체가 바로 ‘저축대부조합(Savings & Laon Association). 1800년대 노동자 계층의 주택마련을 도와주기 위해 형성된 비영리 기관으로서 출발한 이 저축대부조합들은 베이비붐과 주택 건설 붐의 탄력을 받으며 우후죽순처럼 늘어나기 시작함
- 모기지를 얻을 고객을 확보하기 위해 서로 간 치열한 경쟁을 벌이기도 했지만 70년대 중반까지 질적, 양적인 성장을 거듭했지만 70년대 후반으로 접어들며 부동산 붐에 힘입어 저축대부조합들은, 급기야 지금의 서브프라임 사태가 발생한 원인처럼 신용이 좋지 않은 이들에게까지 무분별하게 모기지를 남발하였고, 그 융자규모는 눈덩이처럼 불어 나게됨.
- 이후 지속된 경기과열로 물가는 급하게 오르기 시작했고, 오일쇼크까지 겹쳐져 시장 상황은 급반전 되자, 인플레이션을 잡기 위해 발 벗고 나선 정부가 이자율을 단계적으로 그리고 큰 폭으로 올림.
- 이로 인해, 1980년대에 들어서 모기지를 갚아나가지 못하는 사람들이 급증하였고, 부실채권이 대규모로 양산됨에 따라 금융기관들의 부동산 차압도 넘쳐나게 되었으며, 저축대부조합(S&L)의 줄도산이 이어지며, 부동산 가격은 폭락
