![[국제금융론] The systemic importance of financial institutions(시스템 중요도의 측정)-1](http://images.happyhaksul.com/thumb/447/446367-0001.gif)
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분야
hwpPART 1. 배분절차 - 시스템적 중요도의 측정
Ⅰ. Shapley value allocation methodology
Ⅱ. 연구과제 - 세 가지 드라이버
PART 2. 국가 정책적 지원 방법 - 선택과 교환 거래
Ⅰ. 이행 도구: 일치된 예의 이후
Ⅱ. 시스템 정의에 관한 두 초점
PART 3. 결론
PART 4. 부록 : 기대손실
Ⅱ. 연구과제 - 세 가지 드라이버
시스템적 위험, Hence, 개인기관의 시스템적 중요성 세 가지 연구해야할 드라이버가 존재
1. 시스템적 위험 : 부도확률을 비춰 봤을 때, 개인회사의 변동성
2. hence : 집중 크기의 정도 또는 기관감소를 늘리거나 상대적인 크기가 전혀 다른 시스템의 “덩어리”
3. 개인기관의 시스템적 중요성: 공통의(또는 조직적인) 위험 요소에의 기관의 노출인데, 이 요소는 재정기관이 각각 비슷하기 때문이거나 또는 그들이 상호연결 되어있기 때문
● 시스템적 위험의 구체적인 측정: “기대손실” 사용.
- 기대손실 : 거래상대방이 채무를 불이행하거나 부도를 낼 위험인 신용위험을 측정하는 지표로, 부도확률과 부도 시 기대손실률을 고려해 산출
- 부도확률(probabilities of default) : 거래상대방이 부도를 낼 확률. 부도 시 기대손실률은 거래상대방이 부도를 낸다면 채권 총액 중 얼마의 손실을 볼 것인가를 나타냄.
- 무디스의 보고서는 기대손실을 부도확률과 부도 시 기대손실률의 함수라고 정의.
→공식:｛기대손실＝ 부도확률×부도시 기대손실률｝
ex)부도확률이 10%인 회사채를 100억원 어치 사들였고, 해당 회사채의 회수율이 70%라면 기대손실 금액은｛100억Ｘ0.1Ｘ=3억｝
- 기대손실은 시스템적 이벤트에서 기대손실의 (평균)크기와 동등
- 시스템적 이벤트: 시스템 기능의 분열을 야기 시키기에 충분하다고 간주되는 손실을 발생시키는 것. 기사에서, 시스템적 이벤트는 주어진 적은 가능성을 구체화하는, 극도로 집합적인 손실의 발생이라고 정의
● 시스템적 위험에서 세 드라이버의 충돌은 꽤 직관적.
- 모든 것이 끊임없이 유지 될 때, 회사 부도율의 증가는 시스템적 위험의 수준을 더
