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분야
hwpⅡ. 환매조건부채권매매(Repo)의 종류
1. Buy Sell Back
2. Classic Repos
3. Bonds Borrow
4. Triparty Repos
Ⅲ. 환매조건부채권매매(Repo)의 계약
Ⅳ. 환매조건부채권매매(Repo)의 내용
1. Repos거래 참가자
2. Repos거래 대상채권
3. Repos의 만기
4. Repos의 표준거래규모
5. Repos의 Documentation
6. Repos의 Credit Issues
1) Haircut(채권의 시가할인율)
2) Mark to Market(시가의 일일정산)
3) Pricing(시가의 일일평가)
7. Repos거래의 추가 용도
8. Repos거래의 위험
9. 채권시장에서의 Repos의 기능
10. Repos시장 조직화 및 발전을 위한 Action Point
Ⅴ. 환매조건부채권매매(Repo)의 법적 성질
1. 문제의 소재
2. 미국의 학설․판례
1) 담보부 소비대차설
2) 증권매매설
3) 증권설
Ⅵ. 환매조건부채권매매(Repo)의 차익거래
Ⅶ. 결론
참고문헌
기금의 안정적 자산운용과 수익성의 추구는 항상 조화를 이뤄 나가야 하며 주식투자는 무조건 위험하고 연기금을 잠식할 우려가 있다는 논리는 타당하지 않으며 주식투자 기법이 개선돼 과거보다 주식투자 위험을 효율적으로 관리할 수 있다는 주장이다. 투자위험 감소로 연기금의 증권투자 비중 확대는 세계적 추세이며, 나아가 대부분의 선진국 연기금이 해외 주식투자를 통한 포트폴리오의 다양화로 과거보다 수익률 제고는 물론 증권투자 위험도 경감하고 있어 한국도 연기금의 증권투자 비중을 높여가야 한다고 주장한다.(Simon Rigby, 2001)
일례로 세계은행(World Bank) 연금, 캐나다 온타리오 사학연금, 버라이존 기업연금 등 많은 선진국 연금은 고위험 고수익 자산인 주식에 60% 이상을 투자하고 있으며, 고수익을 실현하기 위하여 해외투자 비중을 증가시키고 있다.
≪ … 중 략 … ≫
Ⅱ. 환매조건부채권매매(Repo)의 종류
1. Buy Sell Back
o 일반적인 채권의 매매와 같이 채권을 사고파는 계약이므로 채권의 소유권은 매수자에게 귀속됨
2. Classic Repos
o 채권을 담보로 한 대출계약의 성격을 띠는 매매이므로 채권의 소유권은 매도자에게 귀속됨.
3. Bonds Borrow
o 특정채권과 가격체계가 동일한 다른 채권 또는 수수료의 교환계약으로서 채권의 소유권은 매도자가 보유하거나 매수자에게 이전 가능
- 김지희, 환매조건부채권매매에 관한 연구, 연세대학교, 2006
- 이상원, 환매조건부채권매매거래제도에 관한 연구, 고려대학교, 1984
- 이영주, Repo거래에 관한 연구, 한국법학회, 2007
- 차현진, 환매조건부채권매매 시장의 발전방향, 한국예탁결제원, 2002
- 한상규, 우리나라 환매조건부 채권 매매제도에 관한 고찰, 한양대학교, 1983
