관리 실패, 과도한 차입투자 등이 주원인이 된 이 사태는 월가의 서브프라임 사태를 촉발시킨 결정적인 신호탄이 됐다. 특히 헤지펀드에 대한 투자를 주도했던 베어스턴스는 당시 원금의 10배에 달하는 자금을 외부에서 조달해 위험자산인 서브프라임모기지 관련 증권 등에 투자했다. 주택시장이 활황
주택경기 침체 심화에 따른 모기지대출 및 유동화증권 부실 확대
■ 주택경기 침체 심화에 따른 금융기관의 손실 확대 등으로 위험회피성향이 강화되면서 신용경색이 악화되었다. IMF는 이번 서브프라임 사태에 따른 글로벌 금융기관의 손실규모
를 9,450억 달러로 추정하면서 금년 들어 미국의 금
대출관련 수수료까지 빌려주는 등 방만한 대출이 이어졌다. 이들 서브프라임 고객들에게는 정상대출 금리보다 2~4%포인트 높은 대출금리가 적용됐지만 집값이 오르고 있던 터라 문제가 되지 않았다.
그러나 2006년 들어 주택경기가 둔화되고 시중금리가 상승하자 서브프라임모기지 부실문제가 불거
대출경쟁으로 대출 자격이 없었던 서브프라임 계층도 은행에서 대출을 받을 수 있게 되었다. 여기에 미국부동산의 버블로 주택의 담보 가치가 상승함에 따라 서브프라임 계층의 사람들은 대출금을 갚을 수 없더라도 부동산 시장이 성장하고 있기에 집을 되팔면 이득이라고 판단하여, 대출을 해서라도
대출자들의 부담이 커지게 되고, 그만큼 상환할 능력이 감소하게 되는 것이다.
나. 주택가격 인하 : 06년 여름부터 주택 경기침체가 본격화됨에 따라 주택을 담보로 한 추가 대출이 어려워지자, 저소득층들의 이자지급이 곤란해지기 시작
다. 서브프라임모기지 조기상환 시 페널티 부담 가중 : 대
투자은행 가운데 두 곳이 매각되거나, 파산보호신청에 들어갔다. 지난 3월 문을 닫은 베어스턴스를 포함하면, 올 들어 5대 투자은행 가운데 3곳이 무너졌다. 100여 년간 세계 금융시장을 쥐락펴락했던 미국의 투자은행들이 서브프라임모기지(비우량 주택담보대출)발 금융위기를 견디지 못하고 맥없이
주택을 구입하고, 주택자금 대출기관은 저당권을 담보로 대출금을 회수할 권리 즉, 대출채권을 가지게 되는데 이를 주택저당채권이라고 한다. 이 주택저당채권을 기초로 하여 발행하는 증권을 MBS(Mortgage Backed Securities)라고 한다.
※서브프라임모기지 파장 확산 경로
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서브프라임증권이 글로벌 금융시장에 얼마나 깊숙이 침투해 있었는지를 알게 됐음. 대규모 손실이 발생했음을 시인한 우량 금융기관의 명단 <노무라, 리만브라더스, 스코틀랜드로열뱅크, 리만브라더스, 크레이스위스, 도이체방크>
9월에 파산하거나 인수된 리만브라더스, 메릴린치, 또 부분 국유화된