서론
우리는 제한된 경제적, 사회적 여건 속에서 무한한 욕구를 충족시키기 위해 지속적인 선택활동을 행하고 있다. 선택활동인 우리의 경제생활은 항상 위험을 수반하며, 인류의 역사는 끊임없이 변화·변동하는 위험과 함께 싸우며 발전해 왔다고 할 수 있다. 인간의 위험에 대한 대처의지 표현이 위
신용리스크의 특성은 주가나 환율 등 시장리스크의 경우에도 비슷하게 존재하므로 신용리스크 관리의 어려움은 신용리스크의 특징보다는 주된 존재형태인 대출채권의 특성에 더 큰 원인이 있다고 보여짐
ㅇ 신용리스크는 회사채와 같은 유가증권에도 존재하는데 금융기관에서는 신용등급이 하락할
신용리스크 측정방법 개선
□ 현재의 획일적인 신용리스크 적용방식*을 신용등급에 따라 위험가중치를 적용하는 방식으로 개선하되, 일부 선진은행에 대해서는 감독당국의 승인하에 자체 신용평가결과를 활용할 수 있도록 허용
* OECD 가입 정부에 대한 채권의 위험가중치는 0%, 은행은 20%, 일반기업
Ⅰ. 측정과 위험관리시스템 VAR측정
1. VAR 추정 모형
VAR 측정치는 일정기간 동안에 특정 포트폴리오를 보유할 경우 발생하는 손실에 대한 확률적 수치이다. 따라서 향후 일정기간 후의 포트폴리오의 분포로부터 측정된다. 즉 t시점의 VAR 추정치를 다음과 같이 표기하면,
var sub m,t(k, α) α
신용평가시스템의 정의
□ 내부 신용등급(internal ratings)은 개별 여신에 내재되어 있는 리스크 규모(risk inherent)를 나타내는 핵심적 지표이다.
◦ 신용등급은 적절한 양적․질적 정보에 기초하여 거래처의 부도에 따른 손실리스크를 평가한 결과를 의미한다.
◦ 따라서 각 등급내의 여신은 다