구성자산수를 무한대로 늘려도 줄어들지 않는 시장 자체의 위험을 체계적 위험(systematic risk)이라고 한다.
즉, 같은 투자금액으로 보다 다양한 자산에 분산 투자할수록 체계적 위험이 감소하는 경향을 보이는데 이것을 포트폴리오의 분산효과라고 한다.
1.2. 자본시장선과 시장포트폴리오
시장에
자본을 적립하고, 침체기에는 손실을 흡수할 수 있다.
3. 유동성 규제
(1) 도입배경
금융위기 초기 유동성을 제대로 관리하지 못해 많은 어려움 경험하였고, 그 배경에는 예수금 및 차입금의 이탈과 난외거래약정에 따른 자금인출 등 자금조달의 유동성 문제라는 점에서 종전의 자산의 현금화 정도만
자본수지 구성체계에 있어 외국인의 국내포트폴리오투자자본의 흐름과 동일 부채항목 및 상대계정인 자산항목간의 상관관계에 있어 자본자유화 진전에 따른 변화가 있을 것이란 추정하에 분석을 하였으나 본격적인 자본자유화 이후시기에 오히려 외국인의 국내포트폴리오 투자자본과 외국인의 직접
1. 기업경영과 회계의 관계
1). 회계의 뜻
회계란 기업의 이해관계자가 기업의 관련된 의사 결정을 하는데 도움이 되도록 기업의 경제적 활동을 인식, 측정, 기록하여 전달하는 과정이다.
(1) 이해 관계자
① 투자자(주주 등)- 투자 분석에 유용한 자료 제공
② 채권자, 거래처 - 신용에 유용한 자료 제
자본시장은 완전경쟁적이고 마찰적 비용이 없다. 따라서 균형상태에서는 어느 누구도 재정이익(arbitrage profit)을 달성할 수 없다.
둘째, 투자자들은 보다 큰 부를 선호한다.
셋째, 자산의 수익률이 선형 k요인모형에 의하여 결정되어진다고 동질적으로 기대(homogeneous expectation)한다.
넷째, 잔차항은 모든