주식 등의 가격변동에 따른 최대손실액을 예측하는 VAR(Value-at-Risk) 분석기법은 아직 미개발 상태이다. 한편 효율적인 위험관리를 통한 수익극대화를 도모하기 위해서는 정확한 금리예측이 전제되어야 하나 현재 소수은행에서 금리예측협의회 등을 구성하여 단기전망을 하고 있는 정도이며 독자적으로
위험을 측정하는 것이나, 채권투자와 관련된 유동성위험,중도상환위험,금리변동위험,환율병동위험 등 다른 위험요소까지 측정하는 것은 아니다. 3) 신용등급은 증권의 잠재적 가격상승 가능성을 예측하는 것은 아니다. 가령 전환사채의 신용평가라면 주식으로 전환이 되지 않는 것을 가정하고 채권부
위험에 노출될 수 있음.
ELS의 기초자산에 해당하는 기업들의 시장리스크 및 신용리스크가 존재
원본손실위험-주식시장의 장기추세가 하락반전하거나 기초자산 발행회사가 default되었을 경우 위험이 발생
유동성위험-ELS는 다른 유가증권과는 달리 장외파생상품 발행사와 직접 거래해야 하므로
Ⅰ. 기업재무구조
Workout은 청산가치보다 존속가치가 큰 부도기업의 채권자들이 자율적으로 합의를 맺어 기업의 재무구조를 개선함으로써 동 기업의 부채상환능력을 확충하고 궁극적으로 부도기업을 회생시키는 부도기업 처리방법이다(Chatterji and Hedges 2001). 이러한 workout이 부도기업을 처리하는 방
위험을 외피하고, 보유자산의 가격을 일정하게 유지할 수 있다.
⑤시장상황과 무관한 새로운 투자수단
주가 상승기와 주가 하락기에 관계없이 콜 워런트 또는 풋 워런트 매수로 수익을 얻을 수 있는 투자기회가 항상 존재한다.
⑥ 높은 유동성
거래소 시장에 상장되며, 발행장의 유동성공급으로