가격과 시간별 옵션가격 흐름을 동시에 고려해야하나, 현실적으로 양자를 동시에 고려한 자료를 얻기가 힘들어서 만기시점을 고려하지 않고 그래프를 그렸기 때문이라고 결론지었습니다.
7. 참조그래프
이 주제와는 벗어나나 콜옵션과 풋옵션의 행사가격별 옵션가격이 교과서에서 설명한 것과 같
스톡옵션의 효율적 운용
1. 서 론
스톡옵션(stock option)을 소유하는 사람은 정해진 기간 중에 약정된 주식을 미리 약정된 가격(행사가격이라 함)으로 스톡옵션의 발행인으로부터 매수할 수 있는 권리를 갖게 된다. 경영자 또는 임직원 스톡옵션은 기업이 경영자나 사원들에게 자사주를 약정된 가격
옵션의 가격 결정요인
만기시 옵션의 가치는 내재가치(행사가격과 시장가격의 차이)에 의하여 결정된다.
그러나 만기 이전에는 여러 가지 변수(요인)에 의하여 옵션의 가격이 결정되는데 주요 변수들을 열거해 보면 기초자산의 시장가격, 옵션의 행사가격, 옵션만기일까지의 잔존기간, 기초자산의
Ⅰ.선물
1.선도거래(forwards)와 선물거래(futures)
1.1 선도거래: 배추농사를 짓는 농부- 선도거래를 통해 위험을 회피한다.
선도계약은 미래 약정일에 미리정한 가격으로 자산을 사거나 팔아야 하는 의무가 부여되는 계약으로 계약 당사자간에 합의에 의해 거래조건이 결정된다. 또한 만기일에 특정상품
행사가격 -프리미엄=0이 되는 시점이므로 KOSPI 200지수=권리행사가격+프리미엄인 지수대가 된다. 즉, 권리행사가격에 매도시 수취한 프리미엄을 더한 금액 이하로 주가가 하락해주면 콜옵션매도자는 손익분기점에 도달하고, 그 이하로 하락시 이익이 발생하게 된다.
예시) 행사가격이 100, 매도가격 5