급격한 Global 금융환경의 변화 및 금리의 자유화로 금리 예측의 필요성이 증대되고 있음
우리나라의 대표적 기준금리인 프라임레이트가 경직적으로 운영되어 옴에 따라 은행이 금리 변동에 기민하게 대처하기 어려움
시장 금리가 국내의 경제성장, 물가, 통화 등 거시적 요인 외에 해외금리, 환
① 오차항의 자기상관
- 만약 의 자기상관이 없다면 의 이분산성을 검정하고 검정결과 이분산이 없 을 경우 모수 β의 추정은 OLS추정량이 가장 효과적이다.
의 자기상관 여부는 β의 OLS추정량에 의해 구한 의 잔차 를 이용하게 된다.
의 자기상관의 검정법으로 가 의 시차변수 ,k ≧1를
최근의 부동산가격 상승이 상대적으로 인플레이션율이 안정되어 있는 상태에서 발생하고 있다는 점에 주목하고, 3년 만기 회사채 유통수익률(이하 유통수익률)과의 관계를 지적하고자 한다. 여기서 유통수익률은 명목금리와 비례적인 관계로 가정하고, 성장 및 투자수익률에 대한 확신이 저하되면서