<1페이지 중간까지만 넣습니다.^^;>
1. LTCM의 전략
수렴거래: 구 채권과 신 채권의 일시적 시세차익을 레버리지 효과로 극대화, VaR(Value at Risk)라는 위험보고시스템 사용
LTCM은 복잡한 수학 모델을 고정수입차익거래(수렴거래라고도 하는)에 도입하였는데, 이들이 주로 거래한 품목은 미국, 일본, 유럽
롱텀캐피탈 매니지먼트(Long Term Capital Management: LTCM)
세계 최대의 헤지펀드
존 메리웨더에 의해서 지휘되던 세계 최고의 헤지펀드(hedge fund) 두 명의 노벨경제학자를 포함하여 하버드와 MIT의 최고의 금융공학자들이 참여한 LTCM은 말 그대로 세계 최고의 금융집단
롱텀캐피탈 매니지먼트(Long Term Capital Management: LTCM)
세계 최대의 헤지펀드
존 메리웨더에 의해서 지휘되던 세계 최고의 헤지펀드(hedge fund) 두 명의 노벨경제학자를 포함하여 하버드와 MIT의 최고의 금융공학자들이 참여한 LTCM은 말 그대로 세계 최고의 금융집단
헤지펀드(hedge fund)
단어의 분
펀드의 경영 담당
- 회계 기준이 엄격하지 않고 규제가 적은 네덜런드령
케이만군도에 등록
- 설립초기부터 경영진의 명성으로 인해 대규모 자금 유치가능,
헤지펀드업계에서 선두주자로 부각.
LTCM의 원칙: 투자금액 1000만 달러 이상, 3년간 자금회수 금지, 투자 전략 비공개
- 기관
1. 헤지펀드의 유래와 정의
헤지Hedge라는 말은 ‘울타리를 쳐서 자산을 안전하게 관리한다.’는 뜻으로 원래 농업에서 유래되었다. 수확기에는 일반적으로 농산물의 가격하락이 우려되기 때문에 농민들은 경작시점에서 미리 수확시점의 가격을 정하여 가격변동에 따른 손실위험을 회피하고자 했다