Ⅰ. 계산과 옵션가격계산
1. 이항모형에 의한 옵션가격
이항 모형에 의한 옵션가격의 산정은 기초자산의 가격이 오르거나 내리거나 둘 중의 하나의 방향으로 움직인다는 점에 기초한다.
그리하여 기초자산의 가격이 올랐을 때의 옵션의 가치와 기초자산 가격이 하락했을 때의 옵션의 가치를 구한
가격지수의 지표를 나타낸 것이다. 우리나라 주택 가격은 1986년부터 1996년 상반기까지 상승추이를 보이다가 1996년 하반기 이래로 주택가격지수가 1998년 중반기까지 떨어진다. 그러다가 1999~2007년 사이에 한동안 상승세가 주춤하다 다시 회복하는 모습을 보인다.
2. 주식과 부동산의 통화량 민감성
행사가치를 가질 가능성이 클수록 높아진다.
현재 기초자산가격 대비 백분율로 표시되며, 이를 산식으로 표현하면 다음과 같다.
2) ELW의 투자지표
→ 프리미엄, 패리티, 손익분기점, 민감도지표 등
- 패리티(Parity)
행사가치의 크기. 기초자산 가격과 권리행사가격의 비율로 산출.
가격 -프리미엄=0이 되는 시점이므로 KOSPI 200지수=권리행사가격+프리미엄인 지수대가 된다. 즉, 권리행사가격에 매도시 수취한 프리미엄을 더한 금액 이하로 주가가 하락해주면 콜옵션매도자는 손익분기점에 도달하고, 그 이하로 하락시 이익이 발생하게 된다.
예시) 행사가격이 100, 매도가격 5인 콜
1. 옵션의 기초개념
1-1. 옵션거래절차
어떤 대상물을 사거나 팔 수 있는 옵션이 있으면 이를 매수하고자 하는 사람과 매도하고자 하는 사람이 거래를 하게 된다. 권리를 사는 옵션매수자는 권리를 사는 대가로 대금을 지불하고, 미리 정한 시점에서 미리 정한 가격으로 이익이 발생할 경우 권리를
Ⅰ.선물
1.선도거래(forwards)와 선물거래(futures)
1.1 선도거래: 배추농사를 짓는 농부- 선도거래를 통해 위험을 회피한다.
선도계약은 미래 약정일에 미리정한 가격으로 자산을 사거나 팔아야 하는 의무가 부여되는 계약으로 계약 당사자간에 합의에 의해 거래조건이 결정된다. 또한 만기일에 특정상품
3. 가격, 전략적인 접근이 필요하다.
: 소비자가 가격에 민감해 지기 때문에 가격 인하를 통하여 박리다매 혹은 M/S(Market Share)확대를 꾀하려 한다면 체계적인 전략이 필요하다. 생산 원가를 낮추지 못하고 일시적으로 수익 감소를 통한 가격 전략은 치열하게 진행되는 시장에서의 싸움에서 견디기 힘들
1. 연구의 배경과 목적
기본적으로, 맥주시장은 소비자의 습관성 구매와 브랜드 로열티로 인해 1위 기업에게 많은 것이 유리하도록 돌아가게 되어있는 시장이다. 이런 시장에서 Hite가 OB를 누르고 1위를 차지하게 되기까지의 과정은 이제 하나의 경영신화처럼 되어가고 있다. 그리고 Hite는 맥주시장에서
현재 대한민국은 문화적 측면에서 고도의 성장을 하고 있다. 70~80년 대 우리나라의 빠른 경제 성장을 토대로 2005년 지금 대한민국은 새로운 전성기를 맞이하여 다시 한 번 세계를 놀래 키고 있다. 바로 한류 열풍이 그것이다. 음반, 영화, 드라마 등 이미 우리나라에서 발전한 산업들은 빠르게 해외 각지
Ⅰ. 서론
고객의 성향을 철저하게 평가하고 그들의 가격민감도를 이해하고 있다면, 경쟁자의 가격 할인 공격에 대해 가격으로 맞대응 할지 아니면 다른 방법을 모색할 지에 대한 의사 결정을 내릴 수 있다. 소비자들은 종종 대체제에 대한 인식이부족할 수도 있고 제품의 가격 수준을 잘 모르는 경우