주가지수옵션 등 그 적용범위는 실로 다양하다.
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Ⅱ. 블랙숄즈모형의 주식가치
블랙-숄즈(F.black and M. scholes)의 주식평가모형을 우리나라 주식시장에 직접 적용하여 봄으로써 우리나라 주식시장에서 옵션가격결정모형을 이용한 주식평가의 타당성 및 적용가능성을 실증
Ⅰ. 유통수익
유통수익률 자료와 시가평가 수익률 자료를 이용하여 추정한 수익률 곡선의 차이를 비교분석하였는데, 이를 위하여 시가평가 수익률 자료의 경우와 마찬가지로 유통수익률을 이용한 수익률 곡선 추정에 Neslon-Siegel 모형을 적용하였다. 이때 3개월 양도성예금증서의 이자율과 Nelson-Siegel
Ⅰ. 채권수익
공적자금에 의한 부실채권매입이 주가지수, 환율과 채권수익률에 미친 영향에 대하여 분석하였다. 이론적 분석에 의하면 공적자금 중 부실채권매입에 투입된 부분은 대체효과와 경기효과를 유발한다. 대체효과는 투자자산간의 대체관계만을 고려한다. 부실채권매입은 위험성을 줄여
Ⅰ. 서론
국내 M&A시장은 미국, 일본 등 선진국에 비하여 그 실적이 매우 저조한 편이다. 국내 M&A시장이 이렇게 저조한 것은 그간 타 기업 주식의 대량소유에 대한 제한 즉 증권거래법 제200조가 적대적인 M&A를 사실상 불가능하게 한데 그 첫 번째 이유가 있다고 판단된다. 이 외에도 국내 M&A시장이 극히
Ⅰ. 측정과 위험관리시스템 VAR측정
1. VAR 추정 모형
VAR 측정치는 일정기간 동안에 특정 포트폴리오를 보유할 경우 발생하는 손실에 대한 확률적 수치이다. 따라서 향후 일정기간 후의 포트폴리오의 분포로부터 측정된다. 즉 t시점의 VAR 추정치를 다음과 같이 표기하면,
var sub m,t(k, α) α
주가, 거래빈도와 음의 상관관계를 가지고 있으며 위험과는 정(+)의 상관관계를 가지고 있고 수수료 역시 가격과 거래량의 감소함수이기 때문에 대규모기업의 경우 거래의 경제(economies of trading large firms)가 존재한다는 사실을 알아내었다.
그들은 거래비용을 고려한 방법으로 분석한 결과 거래비용이
변동성
환율의 변동성은 종종 다음의 세 가지 요인에 의해서 기인한다고 한다.
첫째, Market fundamentals의 변동성이다. 통화량, 국민소득, 이자율과 같은 market fundamentals는 그것들이 장기적인 환율 수준을 결정하는 요인이기 때문에 이것들의 변동성은 환율의 변동성에 영향을 미친다. 예를 들어 통화량
변동성)을 의미한다.
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Ⅱ. 프로야구의 수익창출
아직 국내에서는 여러 가지 요인으로 인하여 미국이나 일본에 비하여 프로스포츠의 수입원이 미개발 상태일 뿐만 아니라 프로구단이 모기업의 홍보매체 역할 수행에 큰 역점을 두고 있는 실정이다. 그리하여 모기업 홍
주가수익(주가수익률, 주식수익, 주식수익률)
E/P비율효과는 자본자산가격결정모형 실증시 나타나는 현상으로 PER을 기준으로 포트폴리오를 구성하였을 때 낮은 PER 포트폴리오가 높은 PER포트폴리오보다 위험을 조정한 후에도 높은 수익을 나타내는 것을 말한다, Breen은 전체시장 또는 산업평균과 비