기술투자위험과 포트폴리오
I. 위험의 정의투자에 대한 의사결정에는 첫째, 확실한 상태에서의 의사결정(Decision making under certainty) 둘째, 위험상태에서의 의사결정(Decision making under risk) 넷째, 불확실성 상태에서의 의사결정(Decision making under uncertainty)등이 있다.
여기에서 확실한 상태란 미래에 발
포트폴리오 신용위험모형의 활용 등의 세 가지 방향에서 접근중임
― 위원회는 대부분의 은행들이 자기자본 부담규모를 산출하는 데 사용하고 있는 현행 표준모형을 수정하는 방안을 제안함
― 위원회는 다양한 은행업무계정의 자산(예를 들어 국가․은행․기업에 대한 채권, 증권화된 자산)
투자유치국(현지국)의 내수시장을 겨냥하여 진출시키는 형태이며, 생산거점형은 제 3국으로의 수출을 목적으로 투자유치국을 생산거점으로 활용하는 형태를 말한다.
외국인직접투자는 기업체들이 활용할 수 있는 해외시장 진입방식 중에서 위험도가 가장 높은 전략이라 할 수 있다.
한편 해외 직접
할 수 있다. Value at Risk보다 더 큰 손실은 아주 작은 확률로만 발생할 가능성이 있다. Value at Risk는 포트폴리오의 모든 위험을 집계하여 회의자료나 annual report에 쓸 수 있도록 하나의 숫자로 나타내는데 유용하게 사용될 수 있다. 이것은 포트폴리오의 가능한 손실 크기를 기술하는 방법인 것이다.