국채들의 수익률을 비교하고 있다. 이러한 수익률곡선은 채권시장 내의 모든 비교의 기준이 되고 있다. 이 장에서는 화폐금융론) 직접금융시장과 간접금융시장을 비교 설명해보시오.(15점) 국채수익률곡선(yieldcurve)이 우상향의 형태를 보이고 있다고 하자. 우상향형태를 띄게 되는 이유를 기대가설
국채를 발행하며, 공공기관에서도 채권을 발행하여 필요한 자금을 조달한다.
따라서 채권이란 확정이자부 유가증권으로 정부, 공공기관, 특수법인과 주식회사의 형태를 갖춘 기업이 일반대중과 법인 투자자들로부터 비교적 거액의 장기자금을 일시에 대량으로 조달하기 위하여 발행하는 일종의 차
시장과 같은 도매업, 미국의 금융업, 기업컨설팅 산업이 그 예이다.
금융업은 서비스 산업 중에서도 부가가치가 높은 산업이다. 왜 삼성전자 사원들보다 국민은행 사원들이 더 높은 월급을 받을 수 있는가? 간단히, 그것은 그만큼 부가가치를 더 많이 창출했기 때문이다. 월스트리트의 인베스트먼트
yieldcurve ]
*기대이론, 유동성프리미엄, 시장분할가설
기대이론 [ expectation theory ]
채권수익률의 기간구조를 설명하는 이론 중 하나로서 수익률곡선은 미래의 이자율에 대한 투자자들의 예상을 나타낸다는 이론이다. 즉 어떤 만기를 갖는 채권의 수익률은 만기까지의각 기간의 기대되는 이자율의
등이 존재
4.만기수익률(yield to maturity)
(1) 채권을 만기 시까지 보유함으로 얻을 수 있는 수익률이다.
(2) 유통수익률과 시장이자율이 채권에 대한 만기수익률을 가리킨다.
(3)채권가격과 만기수익률은 서로 역의 관계
만기수익률 상승 -> 채권가격 하락
만기수익률 하락 -> 채권가격 상승