Ⅰ. 특수사채의 정의
특수사채는 채권 보유자가 갖는 권리의 내용이 보통 회사채와 다른 채권이다.
특수사채에는 일정한 조건으로 주식으로 전환할 수 있는 전환사채와 발행회사의 신주를 인수할 수 있는 권리가 부여된 신주인수권부사채가 있다. 또 사채권자가 사채이율에 따른 이자를 받는 외에 이
회계법률인 등)
- 연고자집단 : 최대주주, 5% 이상 주주, 임원 및 우리사주 조합원(직원X),계열사 및 그 임원
* 증권 모집으로 보는 전매기준
- 전매가능성 판단기준
= 같은 종류의 증권 모집 및 매출 실적, 증권시장에 상장
= 50매 이상 발행, 50매 이상 권면 분할
= 해외에서 해당증권의 발행일로부터 1
회계법률인 등)
* 연고자집단 : 최대주주, 5% 이상 주주, 임원 및 우리사주 조합원(직원X),계열사 및 그 임원
▷ 증권 모집으로 보는 전매기준
* 전매가능성 판단기준
▶ 같은 종류의 증권 모집 및 매출 실적, 증권시장에 상장
▶ 50매 이상 발행, 50매 이상 권면 분할
▶ 해외에서 해당증권의 발행일로
Ⅰ. 기업 전환사채
1. 대리인비용가설(Agency Costs Hypothesis)
자금조달원으로서의 CB의 역할을 합리적으로 설명하기 위한 대리인비용가설은 주주와 채권자간의 잠재적 이해상충에 그 근거를 두고 있다. 즉, 주주의 이익을 증대시키려는 목적을 가진 기업의 경영자는 기존의 자산을 위험이 높은 자산으
채인수
I. 전환사채
1. 전환사채란
전환사채(CB : convertible bond)란, 일정한 요건(전환조건, 보장금리, 표면금리 등)에 따라 사채권자의 청구가 있을 때 미리 결정된 조건대로 사채를 사채발행 회사의 주식으로 전환할 수 있는 권리를 인정한 사채를 말한다. 그러므로 사채권자는 전환권을 행사하면